市场早盘震荡反弹，沪指偏强。沪深两市半日成交额8325亿，较上个交易日缩量1511亿。盘面上市场热点快速轮动，题材股相对活跃，部分近期大跌的高位股展开修复。从板块来看，中字头、国企改革概念股受利好刺激走强，中材节能等近20股涨停。脑机接口概念股集体大涨，爱朋医疗等涨停。抖音概念股展开反弹，博瑞传播、遥望科技涨停。下跌方面，大消费股继续调整，大连圣亚等跌停。

板块方面，脑机接口、量子科技、半导体、国企改革等板块涨幅居前，足球概念、冰雪产业、食品、零售等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.72%，深成指涨0.5%，创业板指涨0.11%。

涨停天梯榜：

【6连板】 友阿股份、益民集团。

【5连板】 日丰股份、上海凤凰。

【4连板】 诺邦股份。

【3连板】 国风新材、鑫科材料、宁波能源、瑞斯康达、龙高股份。

【2连板】 粤传媒、奥特佳、积成电子、卓翼科技、蒙娜丽莎、大唐电信。

最强风口榜：

NO.1 【央企国企改革】 板块内19家涨停，2只连板股，最高连板数为3天2板，涨停股代表：大唐电信、沈阳化工。

NO.2 【人工智能】 板块内15家涨停，5只连板股，最高连板数为4天3板，涨停股代表：积成电子、爱朋医疗。

NO.3 【华为概念】 板块内15家涨停，6只连板股，最高连板数为5天5板，涨停股代表：日丰股份、宁波能源。

消息面：

1、学习时报头版：明年应继续实施有力度的降准降息 继续对居民房贷实施较大力度定向降息

学习时报头版发布全国人大财政经济委员会副主任委员、南开大学校长陈雨露文章指出， 近年来，我国通过货币政策灵活调整，保持流动性合理充裕，为实体经济发展营造了适宜的货币信贷环境。今年以来，中国人民银行两次下调存款准备金率共1个百分点，释放长期流动性约2万亿元，并综合运用公开市场操作、中期借贷便利等工具，开展国债买卖操作，保持流动性合理充裕。在这些政策工具推动下，今年广义货币(M2)余额突破300万亿元。货币供应稳定增加意味着企业和个人能更容易地获得资金，从而有利于促进投资和消费。目前，我国银行体系贷款余额超过200万亿元，社会融资规模余额突破400万亿元。庞大的总量规模为经济社会发展注入了活力。2025年，应继续实施有力度的降准降息，继续对居民房贷实施较大力度定向降息，引导降低存量房贷利率，从而在总量上保障流动性更加充裕。

2、特朗普已获得足够选举人票 正式赢得总统职位

当地时间12月17日，美国当选总统特朗普已在各州的选举人团会议中获得足够的选举人票，正式赢得总统职位。选举人团会议是美国总统选举制度中的一个关键环节，总统当选需要获得538张选举人票中的270张。最终统计显示，特朗普赢得312张选举人票。接下来，各州的选举人票结果将被送至国会。国会议员将在1月6日的联席会议上正式统计选举人票，并宣布特朗普和万斯分别为下一任总统和副总统。特朗普和万斯将于2025年1月20日正式宣誓就职。(央视新闻)

3、中国央行：今日进行3876亿元7天期逆回购操作

中国央行：今日进行3876亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.50%，与此前持平。同花顺iFinD数据显示，今日有786亿元7天期逆回购到期。

4、美国国防部已将中微公司、IDG资本从CMC清单中移除

当地时间12月17日，美国国防部宣布已于12月13日将中微半导体设备(上海)股份有限公司和IDG资本从中国军事公司清单(CMC清单或1260H清单)中移除。根据《2021财年国防授权法案》第1260H条，美国国防部每年更新并公布1260H清单。此前，中微半导体和IDG资本因被认定与中国军方存在关联被列入该清单，导致两家公司在国际市场上面临名誉受损和潜在的商业限制。这一决定的撤销意味着美国国防部不再正式认定两家公司与中国军方存在直接联系，减少了相关政策限制对企业国际业务的负面影响。(界面)

机构观点：

中信建投：储能是电新板块增速最快的环节之一，估值未体现出溢价

中信建投研报指出，储能是电新板块增速最快的环节之一，当前储能板块的估值并未体现出这种超出行业的溢价。大储呈现区域性爆发，中东市场大项目频频出现，美国市场进入抢装节奏，欧洲大项目从规划进入落地阶段，拉美、澳洲均有GWh级项目开始招标；户储方面，巴基斯坦、乌克兰、尼日利亚、印尼、南非等有一定经济基础的人口大国面对电力供应短缺，需求轮番爆发。盈利能力方面，海外仍是高毛利市场，单价较国内高出0.2—0.6元/Wh不等，预计新兴市场“以量换利”仍将给上市公司贡献较大的业绩弹性；户储则取决于成本控制能力、产品迭代能力、细分市场开发能力等，不断发掘新需求创造高毛利。

中金公司：至2030年中国具身智能传感器市场有望达100亿元

中金公司研报指出，感知是具身智能环境交互的基础，传感器是感知系统的核心硬件。类比于人类的感知器官，具身智能借助视觉、听觉、触觉、力觉等各类传感器来感知外部环境、了解自身状态。伴随具身智能行业的发展成熟，传感器的性能持续迭代、单机搭载量亦呈现增长，中金公司认为，具身智能有望为传感器带来增量需求。中金公司测算，至2030年中国具身智能传感器市场有望达100亿元，市场规模逐步壮大。

中信证券：消费行业建议从攻守兼备配置渐进至弹性配置

中信证券研报指出，2024年11月社零同比增长3.0%，低于Wind一致预期的+5.3%。11月社零疲软主要受到大促前置与居民需求较弱影响，但家电、家具、餐饮等补贴品类表现较好，预计后续政策持续发力将对社零读数形成支撑。当前消费估值虽经历短期上涨但仍处合理水平，经营端，即使不考虑政策潜在拉动，2024年四季度在基数压力减轻背景下，多数消费行业尤其是偏必需行业均有望企稳，而2025年二季度有望成为多数消费行业的压力见底窗口。当前建议从攻守兼备配置渐进至弹性配置，攻守兼备：消费互联网、低估值高回报且经营有望率先企稳的乳制品、大众餐饮等板块。弹性配置：顺周期特征明显的餐饮供应链、酒类、人力资源服务、酒店等行业。当前首选数据有望率先恢复的餐饮产业链相关公司以及政策潜在受益方向，如生育政策、消费券等。

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