〇、宏观利好

商务部明确手机、平板、智能手表（手环）补贴品种和补贴标准，买手机最高补500元

商务部等5部门办公厅关于印发《手机、平板、智能手表（手环）购新补贴实施方案》的通知。 个人消费者购买手机、平板、智能手表（手环）3类数码产品（单件销售价格不超过6000元），可享受购新补贴。每人每类可补贴1件，每件补贴比例为减去生产、流通环节及移动运营商所有优惠后最终销售价格的15％，每件最高不超过500元。

商务部等4部门：对冰箱、洗衣机、电视、空调、电脑等12类家电产品给予补贴，每件补贴不超过2000元

商务部等4部门办公厅发布关于做好2025年家电以旧换新工作的通知，对个人消费者购买2级及以上能效或水效标准的冰箱、洗衣机、电视、空调、电脑、热水器、家用灶具、吸油烟机、净水器、洗碗机、电饭煲、微波炉12类家电产品给予补贴。补贴标准为上述产品最终销售价格的15%，对其中购买1级及以上能效或水效标准的产品，额外再给予产品最终销售价格5%的补贴。每位消费者每类产品可补贴1件（空调产品最高补贴3件），每件补贴不超过2000元。各地自主确定上述12类家电产品的具体品种。鼓励地方结合当地居民消费实际，对其他大宗耐用家电予以补贴，有能效或水效标识的参照上述12类家电补贴标准，无能效或水效标识的产品补贴标准不得高于2级能效产品补贴标准。

广东：将集成电路、新型储能、新能源汽车、生物医药等产业打造成新的万亿级、5000亿级产业集群

广东省十四届人大三次会议记者会在广州举行。广东省发展改革委主任艾学峰在回答记者提问时表示，下一步，广东将加快建设现代化产业体系，筑牢新质生产力发展根基。一方面做大产业“基本盘”，推动电子信息、汽车、智能家电、智能装备等战略性产业集群提质升级；另一方面培育发展“生力军”，将集成电路、新型储能、新能源汽车、生物医药等产业打造成新的万亿级、5000亿级产业集群；同时下好未来产业“先手棋”，在人工智能、低空经济、商业航天、生物制造、量子科技等领域布局建设一批未来产业先导区。

一、重组、并购、再融资

【并购重组】

菱电电控：拟购买江苏奥易克斯51%-100%股份，股票停牌

菱电电控公告，公司正在筹划以发行股份及支付现金的方式购买江苏奥易克斯汽车电子科技股份有限公司51%-100%的股份。因本次交易尚处于筹划阶段，存在不确定性，公司股票自2025年1月16日开市起开始停牌，预计停牌时间不超过5个交易日。本次交易的交易对方初步确定为奥易克斯的全体股东，具体交易方式、交易方案以后续公告披露的信息为准。

爱柯迪：拟购买卓尔博71%股权，股票复牌

爱柯迪公告，拟通过发行股份及支付现金的方式购买卓尔博71%股权，股票复牌。

二、股权转让、回购、增持

【股权变更】

盛航股份：控股股东变更为万达控股集团

盛航股份公告，公司于近日收到李桃元通知，获悉万达控股集团已于2025年1月15日向其本人完成支付第一期标的股份第二笔股权受让款。根据相关协议约定，李桃元对万达控股集团表决权委托事项已于2025年1月15日正式生效，公司控股股东于该日由李桃元变更为万达控股集团，公司实际控制人于该日由李桃元变更为尚吉永。本次权益变动前，李桃元持有公司49,245,300股，占总股本26.19%，表决权比例26.56%；权益变动后，万达控股集团持有公司12,311,325股，占总股本6.55%，表决权比例26.56%，李桃元持有公司36,933,975股，占总股本19.65%，表决权比例0.00%。本次控制权变更不会导致公司主营业务发生重大变化，不会对公司的持续经营产生不利影响。

金证股份：筹划控制权变更事项，股票停牌

金证股份公告，公司正在筹划重大事项，该事项可能导致公司控制权变更。公司股票自2025年1月16日（星期四）开市起停牌，预计停牌时间不超过2个交易日。

【回购】

深信服：拟1亿元-2亿元回购股份

深信服公告，拟1亿元-2亿元回购股份，用于实施员工持股计划或股权激励计划，回购股份的价格区间不超过80元/股。

灿瑞科技：拟2000万元至4000万元回购股份

灿瑞科技公告，公司计划以自有资金和回购专项贷款，通过集中竞价交易方式回购公司股份，回购金额不低于2000万元（含），不超过4000万元（含）。回购价格不超过44.95元/股（含）。回购股份拟用于员工持股计划或股权激励。回购期限自公司董事会审议通过本次回购方案之日起不超过12个月。

三、业绩变动、经营动态

【业绩数据】

中科电气：2024年度预计净利润2.88亿元-3.25亿元，同比增长590%-680%

中科电气发布2024年度业绩预告，预计2024年归属于上市公司股东的净利润为2.88亿元-3.25亿元，比上年同期增长590%-680%。报告期内，受下游新能源汽车尤其是快充车型渗透率提高以及储能市场快速发展带来的需求增长影响，公司锂离子电池负极材料的产销量较上年显著增长。此外，公司2024年采取一系列降本增效措施，盈利能力不断增强。

宇瞳光学：预计2024年净利润同比增长418.56%-548.20%

宇瞳光学公告，预计2024年归属于上市公司股东的净利润为1.6亿元–2亿元，比上年同期的3085.49万元上升418.56%-548.20%。扣除非经常性损益后的净利润为1.24亿元–1.64亿元，比上年同期的1826.79万元上升578.79%-797.75%。预计非经常性损益对净利润影响金额区间为3000-4000万元。

鼎龙股份：2024年度预计盈利4.9亿元-5.3亿元同比增长约121%-139%

鼎龙股份发布2024年度业绩预告，预计实现归属于上市公司股东的净利润4.9亿元-5.3亿元，同比增长约120.71%-138.73%。其中，半导体材料业务及集成电路芯片设计和应用业务实现营业收入约15.6亿元，同比增长约79%；打印复印通用耗材业务预计实现营业收入约18亿元，同比略有增长。

乐鑫科技：预计2024年净利润同比增加120%-150%

乐鑫科技预计2024年年度实现营业收入为19.85亿元到20.15亿元，同比增加39%到41%。归属于母公司所有者的净利润为3亿元到3.4亿元，同比增加120%到150%。归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为2.8亿元到3.2亿元，同比增加157%到194%。本期营收增长主要得益于下游各行各业数字化与智能化渗透率不断提升，以及2023-2024年的新增潜力客户逐步放量。公司毛利率维持在40%以上，达到预期目标。主要费用为研发投入，同比增加20%到25%。当收入增长超过研发费用增速时，经营杠杆效应推动利润迅速提升。以上预告数据为初步核算数据，具体准确的财务数据以公司正式披露的经审计后的2024年年报为准。

卓越新能：预计2024年净利润同比增加90.81%左右

卓越新能发布2024年年度业绩预告，预计2024年实现净利润1.5亿元左右，同比增加90.81%左右。业绩增长主要系第四季度国际市场生物柴油价格环比回升，公司原料采购成本控制合理。

航天智造：预计2024年净利润同比增长70%–103%

航天智造公告，公司预计2024年度归属于上市公司股东的净利润为7.2亿元至8.6亿元，比上年同期增长70.08%至103.15%。公司表示，业绩增长主要得益于重大资产重组完成后，公司明确了“航天+”与“智能制造”的产业主线，经营业绩保持较快速度增长。2024年汽车零部件板块业绩增长明显，带动公司整体营业收入同比增长超30%。同时，公司通过精细化管理、技术升级等措施，成本费用控制良好，高附加值产品占比提升，从而推动了业绩的较快增长。

燕京啤酒：预计2024年净利润同比增长55.11%-70.62%

燕京啤酒公告，预计2024年净利润为10亿元-11亿元，比上年同期增长55.11%-70.62%。业绩增长主要由于公司销量稳中有升，特别是大单品燕京U8销量快速增长，以及公司通过优化生产流程和加强成本控制提升了运营效率。

山金国际：2024年净利润同比预增50.25%—57.27%

山金国际公告，2024年预计实现归属于上市公司股东的净利润21.4亿元—22.4亿元，同比增长50.25%—57.27%。本报告期公司下属各矿山继续保持稳健经营，净利润同比上升主要得益于金银价格的上涨和合质金销量的增加。

丰乐种业：2024年净利润同比预增49.2%—74.07%

丰乐种业公告，2024年预计实现归属于上市公司股东的净利润6000万元—7000万元，同比增长49.2%—74.07%。本期较上年同期杂交玉米和杂交水稻销量增加，销售收入增长。此外，公司近年来持续加大科研投入，种业推出系列新品种，品种结构改善，新品种销售占比提高，毛利额增加。

特宝生物：预计2024年净利润同比增长45.83%到51.23%

特宝生物公告，经公司财务部门初步测算，预计2024年年度实现归属于母公司所有者的净利润为8.1亿元到8.4亿元，与上年同期相比，预计将增加2.55亿元到2.85亿元，同比增长45.83%到51.23%。预计2024年年度实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为8.05亿元到8.35亿元，与上年同期相比，预计将增加2.26亿元到2.56亿元，同比增长38.94%到44.12%。

锡装股份：2024年净利润预计同比增长42.42%—66.66%

锡装股份公告，2024年预计实现归属于上市公司股东的净利润2.35亿元—2.75亿元，比上年同期增长42.42%—66.66%。本报告期的业绩同向上升，主要原因：报告期内完工交付产品数量同比增加且完工交付产品的综合毛利率同比提升所致。

万邦德：预计2024年净利润同比增长32.09%—82.89%

万邦德（002082）公告，2024年1月1日至2024年12月31日，归属于上市公司股东的净利润预计为6500万元—9000万元，比上年同期增长32.09%—82.89%。扣除非经常性损益后的净利润预计为1550万元—4050万元，比上年同期增长-53.36%—+21.87%。基本每股收益预计为0.11元/股—0.15元/股。

亿联网络：预计2024年净利润同比增长30%-35%

亿联网络公告，预计2024年营业收入为55.22亿元–57.39亿元，比上年同期上升27%-32%；归属于上市公司股东的净利润为26.13亿元–27.14亿元，比上年同期上升30%-35%；扣除非经常性损益后的净利润为23.96亿元–24.86亿元，比上年同期上升34%-39%。报告期内，公司整体经营稳健，市场趋势积极向好，各项业务均保持稳步有效的推进节奏。同时，公司持续优化企业通信解决方案，积极开拓销售渠道，专注中长期竞争力构建。预计报告期内非经常性损益对当期净利润的影响约2.2亿元。

锦泓集团业绩快报：2024年净利润同比增加3.02%

锦泓集团发布2024年度业绩快报，预计实现营业收入43.95亿元，同比下降3.3%，主要受外部消费环境变化等因素影响，线上业务稳中有增，线下业务略有下滑。预计实现归母净利润3.07亿元，同比增加3.02%；扣非净利润2.81亿元，同比增加4.07%，主要因公司运营质量和效率提升，销售费率控制有效，财务费用大幅减少。每股收益0.89元，净资产收益率8.75%。总资产59.07亿元，归属于上市公司股东的所有者权益36.17亿元。具体数据以公司2024年年度报告为准。

【经营动态】

圣晖集成：在手订单余额17.35亿元，同比增长31.47%

圣晖集成公告，截至2024年12月31日，公司在手订单余额为17.35亿元（未含税），比上年同期增长31.47%。其中，IC半导体行业在手订单余额为7.87亿元（未含税），精密制造行业在手订单余额为8.07亿元（未含税），光电及其他行业在手订单余额为1.41亿元（未含税）。公司未来将单独或在定期报告中披露在手订单情况。以上数据源自公司内部统计，未经审计，对公司当期和未来年度的业绩影响存在不确定性。

开润股份：已在小红书建立官方账号和线上店铺

开润股份在互动平台表示，公司自有品牌“90分”已在小红书建立官方账号和线上店铺，作为公司品牌经营业务的营销渠道之一，并通过与小红书达人合作，进行产品“种草”，增加曝光量。

新朋股份：液冷服务器机柜已完成样品生产并获客户认可

新朋股份在互动平台表示，公司目前没有BBU柜，公司液冷服务器机柜已完成初步的样品生产并展示给客户，也得到了部分客户的认可。后续公司将配合不同客户的不同应用需求，提供针对性的客户化设计修改和生产供货。

丰立智能：谐波减速器、行星减速器等产品已进入小批量生产交货

丰立智能在互动平台表示，公司已与国内部分人形机器人厂商建立合作，由于涉及公司与客户签署了保密协议的要求，公司无法回复具体客户。另外公司目前为下游研发的产品主要有用于灵巧手的微型减速器以及用于其他部位关节的谐波减速器、行星减速器等产品已进入小批量生产交货，目前对公司营收没有产生重大影响。

兆威机电：公司组建了技术与销售团队，专注于机器人相关产品及部件研发

兆威机电在机构调研中表示，公司长期看好机器人行业的未来发展，并将其确立为公司的重要业务发展方向之一。目前，公司组建了相应的技术与销售团队，人员综合覆盖结构、传动、电机、电控等领域，专注于机器人相关产品及部件研发。未来，公司将持续聚焦于灵巧手产品及其关键部件，强化在关键技术和平台产品方面的研发投入，推动产品持续迭代升级。此外，公司将继续加强与科研机构、优秀企业在传感、算法、人工智能等领域合作交流，联动上下游资源；联合生态圈合作伙伴，积极拓展机器人在智能制造中的场景应用。

电科芯片：公司北斗短报文通信SoC芯片已经成功进入多家主流智能手机厂商供应链

电科芯片1月15日在互动平台表示，公司北斗短报文通信SoC芯片已经成功进入多家主流智能手机厂商供应链，如果无政策障碍，公司有足够信心进入新的手机厂商供应链。

【中标】

龙建股份：2024年累计中标项目合计金额211.31亿元

龙建股份1月15日晚间发布2024年第四季度主要经营数据，2024年累计中标项目合计金额211.31亿元，同比减少8.52%，其中，2024年第四季度中标项目金额65.48亿元。

【合作】

长盛轴承：与宇树科技合作有序推进

有投资者问长盛轴承，请问公司和宇树科技有合作吗？长盛轴承在互动平台表示公司与宇树科技的合作正在有序推进中。目前公司应用于机器人零部件领域的产品所形成的收入在主营业务收入中占比低不足1%。

嘉诚国际：与港航集团签订战略合作框架协议强化物流、园区开发等领域合作

嘉诚国际公告，公司与广东省人民政府国有资产监督管理委员会监管的省属大型企业集团广东省港航集团有限公司（简称“港航集团”）于近日签订了《战略合作框架协议》。主要内容包括：强化物流领域合作；物流园区开发合作；加强科技物流领域合作等三方面。

玉马科技：公司与武汉中科签署项目合作协议

玉马科技公告，公司与武汉中科先进材料科技有限公司签署项目合作协议，共建“高耐候自洁聚合物膜材料开发”联合实验室。联合实验室将围绕具备高耐候性能、高表面自洁性能的聚合物膜材料体系开展技术研究工作，并开展新产品开发、中试、量产及工艺优化工作，推动高耐候自洁聚合物膜材料应用于新能源、电子信息、高端装备制造等高端领域。协议主要内容包括：完成高性能气膜用PVDF膜一代和二代产品的开发，完成高性能PTFE基气膜产品的开发，完成高性能PVC用表面处理涂料产品的开发，并提交相关发明专利交底书5篇。

五、投资建设

万泽股份：拟投资5亿元设立并购基金，主要投资于两机产业链方向

万泽股份公告，公司拟与青岛弘华私募基金管理有限公司签署《青岛弘华私募基金管理有限公司与万泽实业股份有限公司关于设立产业并购基金的合作协议》，共同投资设立产业并购基金。并购基金认缴出资总额为10亿元，其中公司作为有限合伙人认缴5亿元，占合伙企业认缴出资总额的50%。基金的投资策略以成长期投资、上市公司并购或重整投资为主，主要投资于两机产业链方向，着重投向具有整合并购潜力的科技创新型企业和科技成果转化项目。

长鸿高科：全资子公司拟投建5万吨/年高端纤维弹性体新材料及配套10万吨/年PBAT黑色母粒装置项目

长鸿高科1月15日晚间公告，鉴于PBAT装置在生产过程中副产大量的THF（四氢呋喃），为进一步提高协同效应，提升盈利水平，全资子公司长鸿生物拟对THF产品进行深加工，投资建设5万吨/年高端纤维弹性体新材料及配套10万吨/年PBAT黑色母粒装置项目，项目计划总投资约6.3亿元，项目建设期为18个月。

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