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今日内容：

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国产计算之光！华为已成全球AI算力第二极？

据媒体报道，10月17日拜登政府更新了针对人工智能（AI）芯片的出口管制规定，计划阻止英伟达等公司向中国出口先进的AI芯片。根据最新的规则，英伟达包括A800和H800在内的芯片对华出口都将受到影响，新规将在向公众征求30天意见后生效。

这些限制还将影响AMD和英特尔等公司向中国销售的芯片，包括应用材料公司、泛林集团和KLA等芯片设备厂商也受牵连。这是由于新措施扩大了向中国以外的40多个国家出口先进芯片的许可要求，并对中国以外的21个国家提出了芯片制造工具的许可要求，扩大了禁止进入这些国家的设备清单。

在美加紧对华芯片出口背景下，机构认为华为将领衔演绎国产崛起。因为华为作为国产计算之光正实现0-1的国产突破。在算力方面，华为昇腾910芯片单卡算力已经可以与英伟达A100相媲美。在全连接大会上，华为发布多款AI产品，可以为客户提供多种算力供给模式，满足行业客户的差异化需求，现在已经成为世界AI算力的第二选择。

芯片端，鲲鹏920面向数据中心，主打低功耗强性能。鲲鹏处理器是华为自主研发的基于ARM架构的企业级系列处理器产品，包含“算、存、传、管、智”五个产品系统体系。服务器端，华为推出基于鲲鹏920的三款ARMTaiShan200服务器，新服务器专为高性能、高效率场景而设计，主要应用于大数据、分布式存储、ARM原生应用等场景。

此外，华为围绕鲲鹏+昇腾构建了良好的生态伙伴社群。从信创到AI，国产服务器需求火爆。近期，中国电信公布采购中标目录，非国产服务器中标金额为57亿元，国产G系列中标金额为28亿元，国产服务器的份额和比重显著增加。若按年度制定预算计划，下半年有望进入订单释放期。

上市公司布局方面，可以留意国产替代自强的华为系服务器和相关国产芯片。其中，神州数码、拓维信息、四川长虹是华为服务器领域的头部合作伙伴。另外，海光信息、景嘉微是国产算力芯片领域的佼佼者。

Ⅱ

先发优势+产品优势，拓展新赛道打开成长空间的臭氧设备龙头！

国林科技：公司是臭氧产生机理研究、臭氧设备的设计与制造、臭氧应用工程方案设计、安装、调试、运行及维护的专业化公司,是国内臭氧行业的代表企业，产品涵盖全系列臭氧发生器及臭氧系统设备,目前已广泛应用于市政给水深度处理、市政污水处理、工业废水处理、烟气脱硝、化工氧化等领域。

标签：臭氧设备龙头、拓展应用、先发优势、产品优势

看点一：臭氧设备龙头

公司在臭氧发生器领域深耕多年，先后研制成功国产首台3kg/h大型中频臭氧发生器、全球第三家50kg/h大型臭氧发生器等，技术水平国内领先，当之无愧的臭氧设备龙头，是专精特新小巨人，2021年7月入选工信部专精特新“小巨人”企业名单。

研报菌简评：公司负责、参与编制臭氧行业多项行业标准，产品以大型臭氧发生器为主，涵盖全系列臭氧发生器及臭氧系统设备。

看点二：拓展应用

公司引领行业拓展臭氧应用新赛道，在国内率先开发自来水用臭氧发生器应用系统，引领行业积极进行下游拓展。臭氧发生器广泛应用于市政给水深度处理、市政污水处理、工业废水处理、烟气脱硝等领域，业务涵盖家用健康、流体科技、新材料、半导体技术等新领域。

资料来源：招股说明书、前瞻产业研究院、共研网、九洲龙公司公众号、华鑫证券研究所

研报菌简评：公司募投乙醛酸项目已试生产，半导体清洗用臭氧设备已进入客户验证阶段。

看点三：先发优势

公司大型臭氧发生器技术门槛高，核心竞争者有限。大型臭氧发生器技术水平处于国内国际第一梯队，在最高臭氧浓度、能耗等方面均与国际龙头接近，在冷却水用量上仍有一定差距。在与国内重要的臭氧发生器制造商设备对比上，国林科技具有一定的先发优势，空气源产品性能更优。

研报菌简评：公司用于半导体行业的高浓度臭氧发生器和高浓度臭氧水设备技术取得突破。大多数臭氧发生器采用管式结构，存在放电效率低、产生臭氧浓度低的问题。

看点四：下游客户

公司拥有娃哈哈、农夫山泉以及康师傅等大量优质客户，在烟气脱硝处理行业，臭氧设备成功应用于四川石化、青岛能源集团、济南热电、太阳纸业、杭州萧山开发区热电、景德镇焦化集团、云南石化、泉州石化等公司的脱硝装置中，在臭氧烟气脱硝市场具有很强的技术优势和业绩优势。

研报菌简评：公司在工业废水处理领域，先后为中海油、中国石化、中国石油等各地分公司提供数十套大型臭氧设备。

看点五：设备优势

公司作为臭氧发生器行业领军企业，核心生产设备优势明显。臭氧氧化顺酐法制取晶体乙醛酸技术需要高标准的臭氧发生器和氧气制备设备，是国内臭氧行业的代表企业，拥有先进的大型臭氧发生器制造技术及VPSA现场制氧技术，为高品质晶体乙醛酸产业化生产提供了重要技术支撑。

研报菌简评：公司成熟稳定的研发团队，大量的专利、专有技术等研发成果，以及多项臭氧技术应用及臭氧设备制造技术。

参考资料：

1、20231019-华西证券-计算机行业跟踪：美计划加紧对华芯片出口，华为领衔演绎国产崛起

2、20231019-华鑫证券-国林科技-300786-公司深度报告：国产臭氧发生器领先者，半导体装备开创新纪元

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