市场早盘低开高走，创业板指翻红后快速拉升，科创50指数大涨超4%。沪深两市半日成交额1.41万亿，较上个交易日缩量2885亿。从板块来看，芯片产业链集体爆发，江丰电子等十余股涨停，张江高科2连板续创新高，华软科技4连板，向日葵3连板，长川科技、盛美上海创历史新高。地产股震荡走强，大龙地产4天3板。机器人概念股局部活跃，豪能股份涨停。下跌方面，旅游股集体下挫，云南旅游触及跌停。

板块方面，半导体、地产、油气等板块涨幅居前，旅游、煤炭、贵金属等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.63%，深成指涨1.11%，创业板指涨1.76%。

涨停天梯榜： 

【4连板】华软科技

【3连板】蓝丰生化、向日葵、联美控股

【2连板】南京港、长川科技、大龙地产、张江高科、宏盛股份、诚邦股份、迎丰股份、立昂微

【反包走势】中电鑫龙、红豆股份

今日炒什么

【半导体】

相关个股：华海清科、盛美上海、江丰电子

国泰海通最新分析指出，根据英伟达创始人黄仁勋预计2030E全球人工智能基础设施支出将达到3万亿至4万亿美元，该机构认为人工智能发展带来的SoC、HBM、电源管理芯片等测试设备以及服务器主板级测试设备的需求将快速增长，相关企业迎来新的成长空间。

【房地产】

相关个股：渝开发、上海临港、大龙地产

近期，运用地方政府专项债券资金收回收购存量闲置土地的工作取得新的进展。从新增申报项目看，四川、湖南、江西、广东、浙江、重庆、新疆七省市披露了新增收储项目，累计收储46块宗地，资金规模(含拟定)达62.21亿元。从全国各地拟使用专项债收储存量闲置土地公示来看，经企业预警通统计，截至2025年9月23日，全国已有27个省市公示相关进展，累计覆盖4992块宗地，资金规模(含拟定)达5536.74亿元。

【储能】

相关个股：通润装备、中电鑫龙、南网科技

9月19日—20日，2025遂宁国际锂电产业大会召开。据报道，工信部将深化供给侧结构性改革，巩固产业链优势。面向中长期新型电池产业发展趋势，研究编制《“十五五”新型电池产业发展规划》，加强产业发展统筹规划和系统布局。积极探索区域协调发展模式，引导各地区因地制宜，差异化、特色化开展锂电池产业规划布局。业内表示，工信部此次表态不仅明确了国家层面对该产业的战略重视，更释放了防范低水平重复建设、优化产业布局的清晰信号。

机构观点：

国盛证券：坚定看好后续煤炭板块行情

国盛证券研报表示，年初至今（截至9月19日），煤炭（中信）跌幅2.3%，涨幅位列30个行业中倒数第一；9月19日当周，煤炭（中信）周涨幅3.6%，涨幅位列30个行业中第二，反差明显。“寒冬已过，暖春将至”，煤价震荡上行，年底或以最高点收官，提供板块上行动力，坚定看好后续煤炭板块行情。

中国银河证券：钢铁行业稳增长工作方案发布，行业细分龙头及业绩改善是重点关注方向

中国银河证券研报表示，近日工信部与五部门联合印发《钢铁行业稳增长工作方案（2025—2026年）》，方案确立的“产能产量精准调控”与“行业转型升级”是行业未来重点发展方向。在供给侧“反内卷”持续推进的背景下，钢铁行业产能持续向优质龙头集中，行业细分龙头及业绩改善是重点关注方向。

中信证券：继续看好肉牛原奶周期共振

中信证券研报表示，三季度以来奶牛热应激减产叠加双节备货需求回暖，供需矛盾季节性缓解，短期牧业行业去化有所放缓，但长期反转逻辑维持。二季度以来肉牛价格持续回升，2024年以来能繁母牛去化影响持续显现，预计2026年肉牛供给端存在下降压力，判断活牛价格仍有上行空间。继续看好肉牛原奶周期共振，推荐牧业养殖龙头，及原奶自给率行业领先的全产业链龙头。

中金：SST重塑未来AIDC供电架构

中金公司研报表示，AI供电架构向800V HVDC升级，长期看SST有望成为最优技术路线。近年来头部云厂商上调资本开支预期，AIDC建设加速。SST方案性能优势凸显，技术发展下仍存较大降本空间。国内外厂商积极布局SST技术。全球AIDC龙头伊顿、台达等对SST方案储备较早。国内切入布局厂商主要从传统电力设备、AI电源、光储充三类公司出发，各具优势，当前个别公司已有SST产品在交直流混合微网等工程中形成应用。看好对电力电子、高频变压器、中压处理等技术有深刻理解，并且拥有丰厚数据中心项目经验的相关头部厂商有望脱颖而出。

华泰证券：看好证券板块中长期价值重估机会

华泰证券研报表示，稳市机制持续完善，积极的政策基调不改，把握金融结构性机会：1）证券：看好中长期价值重估机会，如估值更具性价比的相关券商；2）银行：近期红利风格偏弱，关注资金切换下补涨机会。

中信建投：渗透率与成熟市场差距显著，租赁市场发展空间巨大

中信建投指出，我国已成为全球第二大租赁市场，但渗透率与成熟市场差距显著，市场发展空间巨大，需向高质量转型。我国租赁行业的九大发展趋势：（1）随着监管步入国家金管总局统一主导阶段，我国租赁行业从追求规模转向质量优先；（2）金租/商租/内资/外资监管趋于统一，行业回归融物本源；（3）金融租赁公司市场份额持续提升，加速行业内部资源与客户向头部集中；（4）近年来，我国租赁行业成本攀升与毛利率普遍下滑，倒逼企业提升运营效率与精益管理能力；（5）产业内分化加剧，未来资源向头部企业/地区/资产集中；（6）跨境租赁与专业子公司成为国际化核心路径，拓展海外市场与资产配置；（7）部分企业积极探索经营性租赁转型，战略定位从资金中介迈向产业服务专家；（8）利率下行与利差收窄持续压缩盈利空间，驱动风险定价与资产负债管理能力升级；（9）数据资产“入表”政策落地，推动数据价值挖掘与科技赋能数字化转型。

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