事件驱动：

当地时间周五，美国商务部工业与安全局（BIS）在联邦公报上披露了一项出口限制加码的临时最终决定，涉及先进半导体、涡轮发动机等领域。根据公报，工业与安全局决定对《商务部管制清单》（CCL）和《出口管理条例》（EAR）同步实施修订，对四项技术实施管制。

美国商务部主管工业与安全的副部长AlanEstevez 介绍称，使半导体和发动机等技术能够更快、更高效、更长时间，以及在更恶劣条件下运行的科技进步，可能会在商业和军事环境中“改变游戏规则”。

据悉，此次被升级出口管制的技术包括：

1.宽禁带半导体材料氧化镓（Ga2O3）和金刚石；2.开发GAAFET（全栅场效应晶体管）结构集成电路的ECAD软件；3.压力增益燃烧技术（PGC）。

分析：

（1）宽禁带半导体材料氧化镓和金刚石

氧化镓能实现更高功率、更低损耗、更低成本、更好性能，光电子器件方面及大功率场景有广阔的应用前景。金刚石被称作“终极半导体”，拥有耐高压、大射频、低成本、耐高温等特性，被认为是制备下一代高功率、高频、高温及低功率损耗电子器件最有希望的材料。目前氧化镓商业化刚刚起步，金刚石离商业化还有较大距离，短期内对国内产业链影响有限，但是长期来看第四代半导体材料仍是重要布局点，占据先发优势对于企业至关重要。

（2）第四代半导体材料氧化镓

氧化镓是一种新型超宽禁带半导体材料，与碳化硅、氮化镓相比，氧化镓的禁带宽度达到了4.9eV，高于碳化硅的3.25eV和氮化镓的3.4eV，确保了其抗辐照和抗高温能力，可以在超低温、强辐射等极端环境下保持稳定的性质。目前仅有日企研发出英寸单晶。在一些特定领域，日本已经与客户完成了初步验证，计划从小规模实验准备转入量产阶段，预计在2023年量产。

美国空军研究实验室、美国海军实验室和美国宇航局，积极寻求与美国高校和全球企业合作，开发耐更高电压、尺寸更小、更耐辐照的氧化镓功率器件。德国莱布尼茨晶体生长研究所、法国圣戈班等全球企业、科研机构也加入了氧化镓材料及器件研发的浪潮中，这种半导体材料可谓是吸引了世界的广泛关注。

中国科学院院士郝跃明确指出，氧化镓材料是最有可能在未来大放异彩的材料之一，在未来的10年左右，氧化镓器件有可能成为具有竞争力的电力电子器件，会直接与碳化硅器件竞争。

（3）金刚石是最有应用前景的新一代半导体材料之一

其热导率和体材料迁移率在自然界中最高，在制作功率半导体器件领域应用潜力巨大。目前全球各国都在加紧金刚石在半导体领域的研制工作，其中，日本已成功研发超高纯2英寸金刚石晶圆量产方法，其存储能力相当于10亿张蓝光光盘。随着我国加快推动关键技术突破，功能金刚石材料将由实验室阶段向商业化转变，我们认为，人造金刚石不仅仅是培育钻石，有望切入下一代半导体材料领域。

根据以上逻辑，从基本面和技术面两方面入手，精选个股，供大家参考：

晶盛机电（300316）

1、公司主要从事晶体生长设备研发、制造、销售。公司的产品主要有碳化硅长晶设备及外延设备。

2、公司首颗8英寸N型SiC晶体成功出炉，晶坯厚度25mm，直径214mm。公司通过自主开发的设备、热场和工艺技术，成功解决了8英寸SiC晶体生长过程中温场不均、晶体开裂、气相原料分布等难点问题，为大尺寸SiC衬底广泛应用打下基础。。

3、2022年中报业绩预告：同比增长80%–108%.随着过去几年公司半导体设备在下游客户验证、形成销售，2022年公司目标实现半导体设备及服务新签订单超30亿元（含税），预计上半年已实现同比快速增长，将成为未来订单重要增长点。公司半导体大硅片设备领域，在晶体生长、切片、抛光、外延等环节已基本实现8英寸设备全覆盖，12英寸长晶、切片、研磨、抛光等设备也已实现批量销售，产品达国际先进水平。。

4、公司晶体实验室经过工艺测试，全自动MPCVD法生长金刚石设备（型号XJL200A）成功生长出高品质宝石级的金刚石晶体。

5、技术面上，K线正形成第二主升浪，下方有前期的高点支撑位，MACD正要高位金叉。

北京科锐（002350）

1、北京铭镓半导体有限公司是国内率先专业从事第四代（超宽禁带）半导体氧化镓材料开发及应用产业化的高科技公司。公司简介参股

2、公司主营12kV及以下配电及控制设备的研发、生产与销售，子公司北京科锐博润电力电子有限公司研发生产的交流及直流充电桩目前销售区域主要在北京、武汉、广州等一二线城市。

3、控股子公司普乐新能源(50.59%)掌握世界先进的硅基薄漠技术，进一步研发HIT（异质结技术)高效太阳能电池等高效太阳能光伏技术和生产装备，HIT太阳能电池制造准制造装备技术被列为首科技项目。

4、子公司平旦科技是国内较早开展储能业务的科技企业。其储能EMS产品在2016年投入到了商业化应用中，其作为研发单位之一的氢电双向转换及储能一体化系统在湖州滨湖综合能源站成功投运，是该系统面向综合能源供给领域的首次应用。

5. 技术面上，短中期均线多头排列，K 线形成第二主升浪，MACD 已高位金叉。

参考资料：

20220813-浙商证券-晶盛机电-300316-点评：碳化硅衬底迈向8英寸大尺寸；光伏&半导体设备高景气

20220810-国泰君安-北京科锐-电力工程行业新赛道系列3：BIPV的发展空间、商业模式与竞争格局

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