导读：①有色板块亮眼，COMEX黄金期货假期涨4.45%，黄金股亦集体飙涨，仍可持续关注本轮有色板块的波段机会；②OpenAI 与 AMD 合作推动 AMD涨超 40%，而国产算力方向同样迎来利好催化，半导体方向仍有望成为节后关注焦点；③Sora 2 的火爆出圈，或有利于带动AI 应用方向补涨机会。

刚刚过去的十一假期全球市场热点纷呈，有色、半导体及 AI赛道表现尤为亮眼。COMEX 黄金期货假期累涨 4.45%，带动黄金股集体飙涨；AMD 因与 OpenAI 合作大涨超 40%。Sora 2 亦火爆出圈，多重利好为节后市场注入活力，相关板块成关注焦点。

以黄金为代表的有色方向表现抢眼。COMEX黄金期货“国庆”假期累计上涨4.45%。赤峰黄金、紫金黄金国际10月以来累计涨幅超过20%，山东黄金涨逾15%。中信建投证券研报认为，美国政府关门扰动、未来降息和衰退的预期使得全球投资者对美元信用和美国主权债务的担忧进一步上升，叠加多国央行不断增持黄金，多重因素共同推动了金银等贵金属价格进一步走高。与此同时，供给短缺和算力革命逻辑下，铜价近期也明显走强，近期仍可持续关注有色板块的波段性机会。

半导体方向同样迎来利好催化，海外方向OpenAI与AMD宣布合作，OpenAI将部署6GW AMD的芯片，将从明年的MI450开始。AMD预计每GW的部署，将带来百亿级别的算力芯片的市场。AMD10月涨超40%。国产算力方向持续演进，工商银行、中国联通公布合计百亿服务器招标结果，国产算力供应商中标占比超90%。叠加十一假期中，港股两大晶圆代工巨头华虹半导体与中芯国际延续强势。半导体与相关的国产算力预计仍是节后市场最为关注的方向，仍可在盘中震荡轮动中寻找机会。

另一方面，Sora 2 火爆出圈同样值得持续关注 。据报道Sora 2不仅能完成AI视频创作，同时也匹配上短视频社交属性，而且据说AI视频制作时间更短，画面声音匹配更真实和自然。Sora 2的上线对AI视频、影视文化、AI游戏以及上游的IP授权来说都是利好的，结合AI应用方向相对较低的位阶，后续或存在一定补涨空间，重点留意相关核心标的。