消费电子行业大事件：9月份中旬，苹果iPhone16新机发布，华为海思全联接大会将于9月9-10日在深圳召开，华为全联接大会将于9月19-21日在上海召开。

消费电子新机上市旺季即将到来。9、10月份是消费电子新产品上市的旺季，特别是9月10日苹果发布会即将召开，iPhone16系列AI手机将会推出。新款iPhone将全面采用新款A18系列芯片进而应对后续将推出的AI功能AppleIntelligence的需求。AppleIntelligence基于苹果内置的大语言模型，通过理解自然语言来执行用户的语音或文字指令，苹果最新的AI能力几乎覆盖了所有重要的原生应用。

同时华为海思全联接大会将于9月9-10日在深圳召开，华为全联接大会2024有望于9月19日上海世博中心开展，届时将举行3场主题演讲、20余场峰会、80余场分论坛等会议，围绕AI、应用智能化战略、AI基础设施如鲲鹏、昇腾开发体系架构、鸿蒙生态等主题探讨行业未来发展趋势。

华为将在10月份左右发布mate70系列和pura70系列及三折叠手机发布，其中Mate70大概率将搭载中芯国际5nmKinrin9100，TSV-130采用GAAFET晶体管密度140MTx/mm2（9000s是98Tr/mm2），12/8MBL3。主频3GHz以上，其性能/体验超过8Gen1，能效比在0-5w对标8Gen3。相机OV50K主摄有LOFIC。豪威优先供应旗舰CIS（韦尔股份）。同时搭载操作系统鸿蒙NEXT正式版，相对于mate60性能上有较大提升。

可以看出9月和10月是消费电子行业一个重要的时间段，苹果和华为是全球消费电子行业的龙头。伴随着他们新品的发布，同时本轮AI人工智能的加入，必然会引起新的一波换机潮。苹果iOS18系统更新搭载Appleintelligence，且仅适配A17以上芯片，苹果的AI手机，市场预期将大幅带动果链换机周期。果链核心立讯精密：整机及零件核心Alpha+通信/汽车高增。领益智造：散热升级核心供应商；东山精密：FPC+Tesla精密件+光电业务减亏；鹏鼎控股：FPC最大供应商。蓝思科技：外观件升级最受益的标的。

图：苹果产业链相关公司

数据来源：九方金融研究所

华为5G麒麟9000芯片突破和自己研发的操作系统鸿蒙系统，意味着华为算是正式突破海外的全面制裁。销量迅速回到国内第一，Mate60Pro发布后，国内华为的市占率从12%，上升至18%，又重新回到第一，带动整条华为产业链复苏。而华为能重回第一，背后是海思。海思技术有限公司是一家全球领先的半导体与器件设计公司，业务覆盖联接、智慧视觉、智慧媒体、显示交互、MCU、智能感知、模拟、光模块、激光显示等多个领域，并为母公司-华为提供相关产品提供高品质的芯片与解决方案，比如最新的麒麟9000s，昇腾910C芯片等。华为海思分为大海思、小海思。其中，大海思的麒麟(智能手机应用处理器)、巴龙(调制解调器)、Ascend(人工智能芯片组)、天刚(5G基站)和鲲鹏(arm服务器CPU)是公司的战略布局业务，主要以对内服务为主。而小海思所布局的监控IP摄像头/存储器、移动摄像头、机顶盒，以及显示器和网络相关的芯片是直接向外部客户销售。本次华为海思全联接大会，会发布公司最新的产品情况，比如最新算力芯片昇腾910C芯片，可能后透露具体开售时间。相关产业链将直接受益，渠道代理环节：深圳华强，好上好，力源信息等，EDA环节的潜在供应商有华大九天、广立微等，晶圆制造和封装制造环节的潜在供应商有北方华创、至纯科技、南大光电、智立方、深南电路等。

华为Mate60Pro中使用的麒麟9000S芯片采用了“先进的7nm芯片技术”。展望2024年，华为将陆续发布mate70系列和pura70系列及三折叠手机发布，华为有望正式进入5nm时代，其中Mate70大概发布应该在Q4季度，搭载中芯国际5nm的麒麟9100芯片，TSV-130采用GAAFET晶体管密度140MTx/mm2（9000s是98Tr/mm2），12/8MBL3。主频3GHz以上，其性能/体验超过8Gen1，能效比在0-5w对标8Gen3。相机OV50K主摄有LOFIC。豪威优先供应旗舰CIS（韦尔股份）。同时搭载操作系统鸿蒙NEXT正式版，相对于mate60性能上有较大提升。华为折叠屏的市占率在国内市场位列第一。根据IDC数据，2024年Q2中国折叠屏手机出货量累计达到257万台，同比增长104.6%。其中华为的市场份额为41.7%；vivo、荣耀、OPPO、三星分为以23.1%、20.9%、8.4%、3%的份额分列二至五位。作为下一代，折叠屏手机，华为三折叠手机，具体发布时间未定，将首发搭载麒麟9100，展开就是真正的平板，合起来就是直板手机。华为产业链相关公司将受益，华为新机的发布。比如华力创通，深南电路，中芯国际，卓胜微，韦尔股份等。

图：华为海思产业链潜在公司

数据来源：九方金融研究所

参考文献：

20240818-国投证券-苹果产业链复盘与展望：ai强化平台生态，2025创新大年可期

20240818-国投证券-ai手机渗透率有望逐步提升，首届华为海思全联接大会9月初举行

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