事件驱动：

（1）据媒体报道，苹果将在12月正式量产第一代MR（一般指混合现实）产品VisionPro，首批备货40万台左右，2024年的销量目标是100万台。跟此前iPhone15系列产品的中国内地零部件占比低不同，苹果VisionPro中国内地供应链比例已经大幅度提高至60%左右。

（2）近日，Meta首席技术官安德鲁博斯沃思在采访中透露，公司可能会在2024年展示一款代号为“Orion”的超前AR眼镜原型。博斯沃思还声称，这款眼镜是迄今为止最先进的消费电子设备。

解析：

（1）消费电子亟待创新驱动，苹果MR产品开启新篇章。

创新是消费电子产业的核心驱动力，然而当前，消费电子的创新节奏边际放缓，基于此，XR有望成为下一代人机交互终端新形态。但与此同时，随着ARVR应用领域逐渐泛化，其技术迭代无法较好满足消费端需求、内容生态尚未健全等问题逐渐成为其普世化发展的阻碍，市场亟需标杆性产品驱动产业发展破局。在此背景下，2023年6月6日，苹果在WWDC大会上正式发布公司第一款MR（混合现实）设备VisionPro。界面新闻引述供应链消息称，苹果MR产品将于2023年12月正式量产，首批备货40万台左右，并计划于2024年初、2025年相继发布一、二代MR产品。

（2）VisionPro引领空间计算时代，有望开辟消费电子新周期。

VisonPro拥有12个摄像头、5个传感器、6个麦克风等硬件。在眼圈周围分布有LED灯，配合摄像头完成眼动追踪。硅基屏幕拥有超过2300万像素，显示性能超过4K电视，首次在智能穿戴达到双目4K的效果。音频方面，VisonPro通过“音频射线追踪”技术分析空间的特征和材质，打造声临其境的感觉。

搭载的R1+M2的芯片架构提供强大算力支持，可较好解决延迟等问题。我们认为，苹果VisionPro的设计以用户为根本出发点，没有定位为卷成本降配置的“高级游戏机”，有望开辟消费电子新周期。除了关注MR核心供应链以外，VR行业有望从此加速发展，业内其他终端或优质厂商亦有许多良机。

（3）AI浪潮不迭，建议持续关注AI终端渗透。

大模型逐渐完善，上游硬件端陆续推出更多适配AIGC产品。我们认为，展望2024，AI终端有望快速渗透，包括AI手机、AIPC、AIPin、AI音响等。除了这些终端以外，上游零部件有望产生众多“卖铲人”。近期硅基OLED因VisionPro激励的产业机遇受到广泛关注，但这只是AI环境下人机交互的方式之一，还有声学方面的空间音频、光学方面的机器视觉等小而美赛道也值得挖掘

（4）MR市场规模预计以43.2％的复合增长率增至12240亿美元。

根据Market.us数据显示，2023-2032年全球MR市场规模预计以43.2％的复合增长率增至12240亿美元，空间广阔。

根据以上逻辑，从基本面和技术面两方面入手，精选个股，供大家参考：

长盈精密（300115）

公司是精密零组件龙头。

目前已形成消费类电子精密结构件及模组、新能源产品零组件及连接器的双支柱业务格局，产品最终应用于苹果、华为、宁德时代和特斯拉等客户终端。

1）笔电机壳业务方面，公司2018年首次切入苹果供应链，2021年实现笔电外壳A-D面全套供应，2023年苹果发布M3系列芯片，性能的强劲提升有望刺激用户换机需求，引领公司机壳业务增长。

2）折叠屏业务方面，公司在铰链及转轴方面拥有较为深厚的技术积累，参与了华为和三星的折叠屏铰链研发，同时为vivo和OPPO提供关键零部件。根据Statista数据，2023年全球折叠屏手机出货量为1860万台，2027年有望达到1亿台。我们认为，折叠屏正在成为智能手机市场增长新动能，公司提前布局卡位头部厂商，先发优势明显。

3）VR/AR业务方面，公司一方面成立子公司东莞新美洋，另一方面新增募投项目，逐步加大VR/AR零组件业务投入，苹果VisionPro已于2023年6月发布，预计2024年初开始发售，公司已取得结构件供应资格，后续有望充分受益。公司从2016年开始布局新能源业务，目前主要产品涵盖电池结构件、氢燃料电池金属双极板和电力分配系统零组件等，成功进入国内外主要动力电池和新能源整车头部品牌供应链，主要客户包括宁德时代、特斯拉等。

技术面上，K线第一波拉升后，震荡整理形成空中加油，然后开始突破前期震荡区间，形成主升浪！

创维数字（000810）

公司是智能终端龙头。

机顶盒方面，今年年初，公司以28.39%排名第一的份额中标中国移动在今年开启新一轮智能机顶盒集采招标。此后公司又陆续独家中标河南联通IPTV机顶盒项目、山东联通4K智能机顶盒项目、辽宁联通4K智能机顶盒项目等。公司在三大运营商机顶盒集采中均占据领先份额。同时公司立足欧洲、拉美、非洲、中东等海外市场，陆续突破澳洲、美国等客户海外主流运营商，海外业务保持增长态势。

宽带连接业务方面，公司陆续以靠前名次中标运营商集采。年初以来，公司以11%份额中标电信宽带融合终端集采项目；中标中国移动2022-2023年智能家庭网关产品集中采购第二批次项目，总中标台数位列第一。

公司于2022年7月发布Pancake超短焦VR一体机，聚焦B端的运营商市场以及C端的零售市场。目前公司在海外市场拓展顺利，已经在日本、美国、韩国、印度等XR行业应用客户实现拓展，MR产品已开始向印度等客户定制出货。

2023年公司车载人机交互显示总成系统、车载智能仪表系统等产品出货量在大幅的增长。今年公司已经顺利通过了北京现代、一汽奔腾的准入审核并获得前装体系代码。按目前订单量预测，2023年公司全年的出货量预计约150万台。

技术面上，K线震荡整理后，跳空大涨，上周五收上影线后反包拉升，筹码充分交换，MACD多头趋势。

参考资料：

20231101-安信证券-长盈精密-300115-Q3业绩环比扭亏，新能源与消费电子业务发展向好

20230828-安信证券-创维数字-000810-专业显示业务快速增长，AIGC布局有望成为新增长点

免责声明：九方智投-投顾-何龙涛-登记编号：A0740622100005；以上代表个人观点，仅供参考，不作为买卖依据，据此操作风险自担。投资有风险，入市需谨慎！