沪指震荡翻红，创业板指盘中涨超2%。沪深两市半日成交额1.67万亿，较上个交易日放量702亿。盘面上热点快速轮动，全市场超3200只个股下跌。从板块来看，绿电概念爆发，绿发电力2连板，节能风电涨停。储能概念反复活跃，正泰电源反包涨停，阳光电源涨超10%。锂矿概念表现活跃，威领股份4天2板。化工板块震荡反弹，金浦钛业、粤桂股份、百川股份涨停。下跌方面，燃气轮机概念走弱，杰瑞股份、图南股份、海联讯集体下挫。

板块方面，绿色电力、储能、光伏、化工等板块表现活跃，燃气轮机、小金属、航天等板块表现落后。截至收盘，沪指涨0.05%，深成指涨0.85%，创业板指涨1.74%。

涨停天梯榜： 

【4连板】宁波建工

【3连板】中南文化

【2连板】黄河旋风、绿发电力、长飞光纤、瑞斯康达、祥龙电业、国安股份、鼎信通讯、亚盛集团

【反包板】协鑫能科

今日热点

【绿色电力】

相关个股：绿发电力、节能风电、中国能建等

消息面上，《数据中心绿色低碳发展专项行动计划》明确要求，国家枢纽节点新建数据中心绿电占比超过80%，绿电成为数据中心最直接的能源供给。

【光纤】

相关个股：长飞光纤、法尔胜、光迅科技等

消息面上，美国电话电报公司AT&T表示，未来五年将投入超过2500亿美元用于在美国建设基础设施。这家电信公司周二在一份声明中表示，投资将重点用于高速光纤连接、以及扩大无线和卫星覆盖范围。另据开源证券，截至3月4日，G.652.D单模光纤价格由元旦前的18元/公里上涨至现价85~120元/公里，涨幅近650%；G.657.A1单模光纤价格由23元/公里涨至115~135元/公里，涨幅近487%；G.657.A2单模光纤价格由35元/公里涨至210~230元/公里，涨幅近557%。

【工业母机】

相关个股：华东数控、秦川机床、纽威数控等

消息面上，2026年开年以来，国内机床企业订单增长显著。当前，多家机床生产企业正积极扩大产能，开足马力赶订单。有企业负责人表示，自今年初以来，来自人形机器人、新能源汽车等领域的订单大幅增加，已排至9月份。

东海证券商俭表示，机床下游制造业应用广泛，与制造业景气程度和制造业转型升级关联度较高，制造业增长对国内机床需求呈现积极带动作用。国内机床龙头正积极布局高端数控系统与智能化制造领域，将重塑机床行业竞争格局。

【储能】

相关个股：首航新能、海博思创、艾罗能源等

消息面上，2026年政府工作报告明确提出“着力构建新型电力系统，加快智能电网建设，发展新型储能，扩大绿电应用”。这是继2025年后，新型储能再次被写入政府工作报告。此外，3月11日至13日，韩国最大的国际电池展览会“InterBattery 2026”在首尔COEX举行，吸引全球667家电池产业链企业参展。三星SDI首次公开展示专为人形机器人等实体ai应用研发的软包型全固态电池样品。LG新能源展出AI数据中心用ESS解决方案，SK On推出浸没式冷却技术。万联证券表示，锂电行业在下游需求高增长驱动下整体景气回升。当前锂电行业排产活跃，材料价格同比增长，行业周期进入上升区间，建议积极关注锂电材料环节的龙头个股的盈利修复机会。同时，固态电池技术产业化进程持续加速，有望带动锂电材料体系的升级，建议关注新兴技术催化带动的投资机会。

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机构观点：

中信建投：光模块有望持续景气

相较于传统的云计算网络，AI训练组网由叶脊架构向胖树架构转变，交换机和光模块数量大幅提升，且随着通信数据量的增加，对光模块的速率要求也更高。800G光模块2023年开始放量，2024-2026年都保持高速增长；1.6T光模块2025年开始出货，2026年有望放量，整个光模块产业链迎来量价齐升的景气周期。

华泰证券：资金层面筹码有所出清

上周，A股市场在地缘政治的扰动下宽幅震荡，资金面在节后短暂回流后再度流出，资金视角下呈现如此大幅波动的因素或为：1）本轮融资大幅流入可追溯至2025年6月，彼时入场的融资资金或积累较多浮盈，但目前融资余额仍位于2020年以来高位，融资平均担保比例仍位于290%以上的位置；2）融资融券担保证券市值/现金上升速度较快。1）经历上周后半周下跌后，市场筹码有所出清；2）大势震荡的一致预期下，主动偏股型基金、ETF等呈现出的资金接盘能力较强。

中金公司：算力增长重构供需，结构性提价渐行渐近

去年四季度以来被动元件厂商发布涨价函。作为前两轮周期中的通胀品类，MLCC价格近期受到关注。本篇报告通过历史复盘和AI服务器相关需求测算分析了MLCC涨价可能性及当前位置。

银河证券：AIGC与新能源驱动液冷散热景气上行，氟化物制冷剂国产替代空间大

中国银河证券发布研报称，随着AIGC的爆发，高功率芯片的热流密度大幅增长，传统风冷散热逼近物理极限，液冷成为高功率芯片散热首选。单相冷板式液冷在液冷数据中心的应用占比达90%以上，技术成熟度最高。目前氟化物制冷国产替代分两大类型：第一是电子氟化液(液冷)替代;第二是传统制冷剂(HFCs/HFOs)替代;竞争格局持续优化，产业链龙头受益。另新能源汽车产销量的快速增长推动电池液冷板需求快速增长。

中信证券：重大项目建设和算电协同新形态并进，建议关注核心设备企业

中信证券发布研报称，“两会”和政府工作报告提出加快全面绿色转型、建立新型电力系统等长期规划部署，一系列特高压重大项目或有望纳规，长期发展预期进一步清晰。顶层设计明确发展针对算力+电力协同的智能经济新业态。结合内需定调、新业态发展推进的背景，建议关注和内需重大项目建设、数字电网、算电协同等相关的核心设备企业。

万联证券：投融资与出海双轮驱动，CXO迎来景气度修复与全球化新周期

万联证券发布研报称，医药行业关注具备全球竞争力的“一体化”龙头企业，重点关注客户群多元化、且拥有全产业链布局的平台型企业；受益于“食蟹猴价格回升”与“减肥药”“小核酸药物”等风口的临床前CRO，重点关注拥有自有食蟹猴、且在GLP-1、小核酸等产业链上有成熟解决方案的中小型CRO/CDMO企业。

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