光伏赛道突传大消息。

今日盘中，A股光伏板块突然放量拉升，罗博特科涨停，东方日升、晶澳科技、安彩高科等个股跟涨。消息面上，一份《关于召开防止行业内卷式恶性竞争座谈会的通知》（以下简称《通知》）在业内疯传，中国光伏行业协会于10月14日上午在上海召开防止行业内卷式恶性竞争座谈会，主题是“有序化解供需失衡，出清过剩产能”。

分析人士指出，这场会议的召开意味着，光伏行业的产能过剩问题已经在业内引起重视，市场预期，行业的头部企业有可能达成反内卷，停止降价倾销，甚至减产等共识，这对于当前的光伏行业而言，无疑是好消息。

展望后市，有机构分析认为，行业进入底部区间，静待供需再平衡。由于供需失衡导致价格大幅下跌，目前基本全行业均进入亏损状态，光伏各环节新产能投放基本暂停，供应总量虽然过剩，但动态产销接近均衡，产业链景气度进一步下行空间有限，预计各环节利润从2025年起边际修复。

光伏飙涨

今日盘中，A股光伏板块突然放量拉升，罗博特科实现20%涨停，国晟科技涨停，东方日升、晶澳科技、安彩高科、宇邦新材、中来股份、阿特斯等光伏个股亦集体走强。

消息面上，一份《关于召开防止行业内卷式恶性竞争座谈会的通知》（以下简称《通知》）在业内疯传，其中显示，中国光伏行业协会于10月14日上午在上海召开防止行业内卷式恶性竞争座谈会，主题是“有序化解供需失衡，出清过剩产能”。

《通知》称，近段时间以来，光伏产品价格持续走低，当前主流产品价格已明显低于生产成本，行业已陷入低于成本价竞争的恶性局面。为防止内卷式恶性竞争，畅通落后低效产能退出渠道，维护光伏市场公平竞争秩序，引导行业健康发展，受会内骨干企业委托，中国光伏行业协会拟于10月14日在上海组织召开防止行业内卷式恶性竞争座谈会，共同研讨有序化解供需失衡、出清过剩产能等相关措施。

光伏巨头——隆基绿能回应称，公司有参加该座谈会，会议具体内容暂时还没有消息。行业目前的排产是根据市场供需关系去调整的，没有哪一方要求减产。目前的局面还是行业供需关系错配导致的，行业还没有明显的改善，但是通过市场手段，行业逐渐也会好转，但是需要时间，目前还没有特别明显的变化。

分析人士指出，这场会议的召开意味着，光伏行业的产能过剩问题已经在业内引起高度重视，市场预期行业的头部企业有可能达成反内卷，停止降价倾销，甚至减产等共识，这对于当前的光伏行业而言，无疑是好消息。

今年以来，光伏行业的供需失衡问题愈发严峻。中国光伏行业协会名誉理事长王勃华日前预测，2024年全球光伏新增装机预计为390GW—430GW，其中中国光伏新增装机预计为190GW—220GW。根据工信部数据，2024年上半年，我国组件产量达271GW。

另据光伏行业规范公告企业信息和行业协会测算，2024年上半年，全国光伏多晶硅、硅片、电池、组件产量同比增长均超过30%，光伏组件出口量同比增长近20%。

这意味着，仅上半年的产量就已经超过了我国全年的预计装机需求，并且还是在产能利用率偏低的情况下。假设今年下半年保持相同产量，则我国全年供给量将达到全球光伏装机需求的1.3倍左右，产能过剩的严峻性不容忽视。

中信期货的最新报告指出，截至2024年年中，主材各环节名义产能均突破1000GW，行业开工率回落至45%—65%，未来一年供给总量过剩格局大概率将延续，从区域分布来看，我国在光伏主材供应链处于明显领先地位，各环节产能占全球的比重普遍在85%—95%之间。

价格全线下跌

受供需失衡影响，光伏产业链价格出现了大幅下跌。据中国光伏行业协会数据，2024年上半年，国内多晶硅料、硅片价格下跌幅度超过40%，电池片、组件价格下跌超15%。

今年三季度，光伏全产业链的降价趋势并未终止，其中，硅料前期价格降幅较大，且已跌破成本线，处于“跌无可跌”的境地，因此三季度价格变化较小；P型硅片同样因前期价格降幅较大，三季度暂时进入价格筑底；N型硅片价格则继续下跌，210mm/130μm单晶N型硅片今年来价格已腰斩，成为今年跌幅最大的产品。

国金证券电新首席分析师姚遥指出，当下光伏产能出清慢于预期，许多光伏企业在亏损、现金流紧张的情况下仍然坚持生产，是基于景气度短期内有望反转的判断。

国金证券研究所所长苏晨认为，普遍亏损的情况不会是光伏行业的常态，不具备成本优势、技术优势的部分二三线企业将面临淘汰压力，本轮周期后行业集中度将再提升。

TCL创始人、董事长李东生近日表示，卖得越多亏得越多，是因为赔本卖，行业市场体系扭曲了，这种现象肯定是不可持续的。

展望后市，中信期货认为，行业进入底部区间，静待供需再平衡。由于供需失衡导致价格大幅下跌，目前基本全行业均进入亏损状态，光伏各环节新产能投放基本暂停，供应总量虽然过剩，但动态产销接近均衡，产业链景气度进一步下行空间有限，预计各环节利润从2025年起边际修复。对于光伏企业而言，减少恶性内卷、保持健康的现金流、谋求合适的出海机会、加强新技术研发等手段是行业低谷期的有效措施。