一、板块思路与机会

1、大科技（海外链，词元，存储芯片等）

3板：中嘉博创

2板：长江通信，新朋股份，和胜股份，彩虹股份等

首板：华升股份，康盛股份，万泽股份，泰坦股份，山东玻纤等

趋势：新易盛，中际旭创，天孚通信，长飞光纤等

事件催化：一季度涨价1倍后，消息称三星电子将第二季度DRAM价格再提高30%。

点评：上周五创业板逆势新高，光通信立大功。这波指数新高，不少科技个股也跟着水涨船高，前面一直再跟大家强调的指数新高，科技是最受益的逻辑，市场也再慢慢验证。不过这里走的更好的是一些机构趋势票而不是涨停连扳的情绪票。这波更多的是机构资金的回补行情。表现最好依旧是海外光跟国内算力这2个方向，尤其光，中午一个新闻催化，很多千万市值的光通信个股直线联动拉升，买盘依旧很强劲。不过这块已经彻底明牌了，全面的加速阶段，风险跟收益并存的阶段，这里等一个调整反而会更好一些。国产算力方向本月还有阿里的快乐马以及DS的更新预期，可能相对于高高在上的光，国算有一定的位置优势跟事件发酵预期，2个新晋玩家盈峰环境跟行云科技，老的还是利通电子以及华为链的华丰科技等等这种，推理芯片上下游的芯原股份，中国长城，通富微电这种补涨预期。原油大涨今天科技是承压的，如果你们还看好科技的可展现性，这种外盘引起的“错杀”，是一个不错的机会。

2、能源涨价（化工，锂电，有色等）

2板：圣阳股份

首板：上海洗霸，国轩高科，石大胜华，西藏矿业等

事件催化：除了澳洲事件，锂电的需求正因为高油价而全面爆发，全球的锂电池订单正涌向中国。

点评：能源早盘的带动性还是很强的，如果不是被中午光通信一纸利好被吸走了流动性，下午是有可能进一步加强的，很多锂电的权重个股已经创了阶段新高，尤其是宁王上周五大涨近7%，距离历史新高仅一步之遥。而且最近出业绩的天华新能，德业股份这种市场都给了正反馈。这块更多的是趋势性质的机会，还是前面说过的德业股份，天华新能，另外华盛锂电，天际股份，海科新源这种还没有出一季报业绩也有资金再潜伏。

3、医药

首板：南京医药，奥美医疗等

高位活跃：美诺华

事件催化：BD开门红！中国创新药对外授权交易额亮眼，今年前三个月我国创新药对外授权交易总额超600亿美元 1-3月逼近去年全年一半。

点评：医药目前资金再各玩各的，周四的3个首板没有任何溢价，情绪龙头津药药业A杀，补涨龙金陵药业，鹭燕医药等也是A杀，高位的量化+鑫多多抱团的美诺华穿越出来了，这里医药的情绪票涨停没有溢价，没有连续性，反而药明康德，翰宇药业这种趋势股走的更好一些，昨晚海思科的业绩还不错，看下资金是否认可！

4、低位日内轮动题材—体育，航天，数字货币等

首板：御银股份等

事件催化：汇丰银行、渣打系碇点金融获香港首批牌照，预计年中分阶段推出，可用于个人即时转账与支付。

点评：目前趋势资金再主导市场，情绪资金主导的题材延续性都一般，航天这里龙头弹性从神剑股份换到了巨力索具，金融这里叠加了一季报跟香港数字货币的落地，看下能不能走一波趋势吧，中信证券这里的PE是个位数，是金融板块的核心锚定。

二、市场情绪周期

周末合谈消息一般，外围原油大涨近10%，今天大A开盘肯定是要承压的，就看低开以后能否被拉起来了以及成交量如何。

一、公告掘金与避雷

公司公告：

甘肃能源：拟投43.77亿元建设庆阳东数西算产业园区绿电聚合试点项目二期100万千瓦新能源项目

鹏鼎控股：预计2026年AI服务器类产品继续保持强劲增长 SLP产品已切入800G/1.6T高端市场并将量产出货

光大同创：拟出资1.5亿元设立合资公司 设立资金主要用于高速硅光模块智能制造项目

禾盛新材：2.33亿元增资服务器处理器芯片设计公司熠知电子

海 思 科：与AbbVie签署Nav1.8抑制剂授权许可协议

协创数据：拟5.1亿元增资光为科技 将持有后者51%股权

菱电电控：拟2.4亿元收购安徽锐能30%股权

华英农业：控股股东拟解散清算 实控人将变更为信阳市财政局

避雷减持：

高位减持一定要注意风险

剑桥科技：股东拟减持2.69%股份

井松智能：股东拟减持2.68%股份

神开股份：股东拟减持2.06%股份

恒誉环保：股东拟减持1.00%股份

招商轮船：股东拟减持1.00%股份

铂 力 特：股东拟减持0.84%股份

停复牌：

华钰矿业：复牌，控股股东拟变更为万洋启新

首钢股份：复牌，终止筹划发行可转债及支付现金购买资产事项

海泰发展：停牌一天，ST海泰

雪浪环境：停牌一天，ST雪浪

*ST仁东：停牌一天，仁东控股

一季报业绩预增：

博云新材：一季度净利润1.11亿元-1.42亿元，同比增长11194%-14349%（2025年Q4净利润3181万元）

启明星辰：一季度净利润3800万元-5400万元，同比增长2279%-3281%

海思科：一季度净利润4.77亿元-5.57亿元，同比增长923%-1094%

远大控股：一季度净利润4800万元-7200万元，同比增长272%–458%

中稀有色：一季度净利润1.50亿元-1.80亿元，同比增长217%-280%（2025年Q4净亏损4700元）

焦作万方：一季度净利润4.9亿元-5.2亿元，同比增长203%-222%

豫园股份：一季度净利润1.6亿元左右，同比增长208%

巨人网络：一季度净利润10亿元-12亿元，同比增长187%-244%（现象级手游《超自然行动组》单日流水、单月流水创历史新高） 

保变电气：一季度净利润5956万元 同比增长110%

新 宙 邦：一季度净利润4.6亿元-5亿元，同比增长100%-117%

越秀资本：一季度净利润12.47亿元-13.79亿元，同比增长90%-110%

圣农发展：一季度净利润2.5亿元-2.9亿元，同比增长69%-96%

粤桂股份：一季度净利润1.96亿元-2.32亿元，同比增长67%-98%

二、异动监管(动态更新)

市场氛围不好的时候，要及时规避异动监管的个股

三、资金动向

①四路资金动向

②两融资金数据

一、外围市场表现

美股三大指数收盘涨跌不一，纳指涨0.35%并录得八连涨。科技股多数走高。

利弗莫尔中概股龙头指数涨0.4%，蔚来涨超7%，理想汽车涨超5%。

一、连板与高标

4连板：华远控股

3连板：长源东谷、来伊份、中嘉博创

2连板：中恒电气、彩虹股份、新朋股份、五方光电、睿能科技、沃格光电、长江通信、圣阳股份、和胜股份

二、龙虎榜分析

游资动向：

大佬们继续都在拥抱科技

紫阳东路（原消闲派）：永鼎股份，英唐智控，西藏矿业

章盟主：东山精密

作手新一：东山精密

鑫多多：继续加仓美诺华

三、百日新高

从百日新高去看，板块新高数量前4：通信＞芯片＞算力＞锂电池

四、人气榜（前5）

九方热榜：巨力索具，英唐智控，光智科技，圣阳股份，美诺华

一、财经日历前瞻

二、新题材储备（3个潜在发酵预期）

①二季度稀土精矿交易价格环比上涨45%

相关概念股：包钢股份、北方稀土、中稀有色、中国稀土等

②中央台办受权发布十项促进两岸交流合作的政策措施

相关概念股：合富中国、平潭发展、海峡创新、统一股份等

③多模态大模型HappyHorse由阿里团队研发，预计一周后对外发布。

相关概念股：数据港、杭钢股份等

三、打新日历