┃九方关注

►美股周二小幅收高，道指再创历史最高收盘纪录。市场等待英伟达的财报，并继续关注板块轮动迹象与美联储的降息前景。截至收盘，道琼斯指数涨0.02%，纳斯达克指数涨0.16%，标普500指数涨0.16%。热门中概股涨跌不一，纳斯达克中国金龙指数涨0.39%。

►8月27日，A股市场迎来一个标志性时刻，中国银行、农业银行、工商银行、建设银行、交通银行、邮储银行六大行总市值合计达到87923.09亿元，一举超越了创业板所有股票的总市值之和。据统计，上述六家国有大行中，有3家银行今年股价累计涨幅超过了40%，其中，涨幅最大的是交通银行，今年股价累计涨幅达46.92%。业内人士分析，本轮红利品种定价本质是“价值派抱团”，如果说银行股上涨背后是被动多头资金的崛起，那么对于公用事业和通讯运营商，其定价背后更多是主动多头资金的因素。对于这一轮红利资产“缩圈”，资金更青睐类债型低波品种，业内人士表示，这显示着当前市场风险偏好较低。近期类债型低波品种的超额收益水平开始收敛，也显示市场正在寻找新方向。

┃题材机会

1、五部门完善市内免税店政策，将在八城市各设立一家。财政部等五部门联合印发《关于完善市内免税店政策的通知》，明确自2024年10月1日起按照《市内免税店管理暂行办法》规范市内免税店管理工作。现有北京、上海、哈尔滨等13家外汇商品免税店，自《通知》施行之日起3个月内转型为市内免税店，经海关验收合格后开始营业。同时，在广州、成都、深圳、天津、武汉、西安、长沙和福州等8个城市各设立1家市内免税店。机构表示，市内免税店政策有望加强及丰富进口商品国内供给，作为离岛及口岸免税店的区位、场景补充，有望进一步引导消费回流。上市公司中，A股相关概念股主要有中国中免(601888)、王府井(600859)等。

2、两大光伏龙头上调硅片价格，终端装机旺季需求和议价空间望改善。据媒体报道，自8月26日起，隆基绿能开始对外向客户沟通硅片价格上调，N-G10L产品价格从1.06-1.08元上调至1.15元，N-G12R产品价格从1.2-1.23元调涨至1.3元。新价格正式执行时间为8月29日。与此同时，8月27日，TCL中环对外调涨硅片价格，其他多家主流硅片厂商均跟进上调产品报价，共同推动硅片价格恢复理性。分析认为，此次涨价有利于改善产业链不断降价的预期，缓解“非理性”亏损。随着终端装机步入旺季，有望改善需求和议价空间。根据能源局和海关总署，7月国内和出口需求环比下降接近10%，预计国内集中式项目将继续改善，分布式项目有望在市场交易落地后加速，9月欧洲市场回暖将拉动海外需求。上市公司中，A股相关概念股主要有隆基绿能(601012)、TCL中环(002129)等。

3、空天信息生态大会将开，创新推动北斗规模应用。据报道，2024空天信息产业国际生态大会定于9月2日至4日在重庆市举办。空天信息产业国际生态大会新闻发布会27日举行。会上介绍，2024空天信息产业国际生态大会将发布创新推动北斗规模应用先行先试行动方案，围绕治理体系和治理能力现代化提升和现代化产业能级跃升等，在低空经济、数字经济、先进制造业等方面，谋划形成一批典型应用场景。市场数据显示，北斗导航与位置服务产业的产值持续增长，2023年我国卫星导航与位置服务产业总体产值达到5362亿元，同比增长7.09%。此外，由卫星导航应用和服务所衍生带动形成的关联产值同比增长7.79%，达到3751亿元，在总体产值中占比达到69.96%。这些数据表明，北斗导航系统不仅自身发展迅速，而且带动了相关产业的快速增长。上市公司中，A股相关概念股主要有星网宇达(002829)、测绘股份(300826)等。

4、两大汽车巨头联手，发力燃料电池汽车氢充电等领域。据报道，丰田汽车与宝马集团已就燃料电池汽车建立全面合作伙伴关系，丰田将供应氢罐等关键零部件，宝马将在几年内推出量产燃料电池汽车。两家公司还将在欧洲开发氢充电基础设施。随着全球对清洁能源的需求不断增加，氢能作为一种清洁、高效的能源形式，其市场需求将持续增长。氢燃料电池技术作为跨界整合能源、材料、汽车、装备制造等多个领域的颠覆性技术，具有高科技含量和强带动能力。这一技术不仅能促进传统产业的转型升级，还能催生新的产业链，为经济高质量发展注入新动能‌。氢能的应用场景正在持续扩大，涵盖了交通、工业、建筑和电力等诸多领域。上市公司中，A股相关概念股主要有雪人股份(002639)、圣元环保(300867)等。

5、国家数据局发声，公共数据政策文件很快会印发。据报道，8月27日，国家数据局在2024中国国际大数据产业博览会上表示，数据产业快速增长，数据采、存、算、管、用需求不断提升。我国数据产业正呈现快速增长的发展趋势，未来几年有望保持20%以上的年均增速。关于企业数据资源开发利用的政策文件，把数据分为公共数据、企业数据、个人数据三个方面。公共数据文件很快就会印发，企业数据资源开发利用文件目前也正在广泛征求意见，个人数据文件也正着手在研究。 ‌上市公司中，A股相关概念股主要有零点有数(301169)、每日互动(300766)等。

┃公告淘金

蕾奥规划(300989)与鹏城之翼战略合作，推进低空经济运营业务发展。

红星发展(600367)全资子公司拟投建20万吨/年重晶石矿山改扩建项目，进一步提升公司钡盐产品盈利能力。

生益电子(688183)上半年净利同比增长903.93%。

江淮汽车(600418)上半年净利润同比增长93.84%，超出此前预告。

光启技术(002625)签订超材料产品批产合同及研制合同，总金额8.27亿元。

真视通(002771)中标4087万元海关总署缉私局视频指挥与视频值守体系升级项目。

海创药业(688302)HP515片用于治疗非酒精性脂肪性肝炎的临床试验获得批准。

众合科技(000925)与杭州城投资本集团签订战略协议，合作内容包括强化数据底座建设与运营合作、探索城市交通智能化合作、探索和深化低空经济合作以及开展产业投资相关合作。

┃主力动向

►龙虎榜机构动向：8月27日，6股被机构净买入超1000万元，其中净买入山东药玻最多，为4357万元。

┃热门事件

1）上海楼市再出新政。上海发布通知称，全市多层、小高层、高层建筑的商品住房中小套型住房建筑面积标准分别调整为100平方米、110平方米、120平方米。有分析认为，上海新政中小套认定面积提高，比例要求降低，明显向改善需求倾斜。

2）比亚迪方程豹与华为乾崑智驾正式官宣合作，签订智能驾驶合作协议，首款产品聚焦即将上市的方程豹豹8车型，搭载华为乾崑智驾ADS3.0，共同打造全球首个硬派专属智驾方案。据了解，豹8已进入实车测试阶段，预计三季度以后正式上市。

九方智投出品