军工2.0时代，业绩为王！

2019年以前，军工行情主要来自于“情绪”，牛市来了，炒军工；“重组概念”，炒军工；情绪带动的军工行情，总是大涨大跌，波动很大，投资者容易被套。但2019年之后，我们看到随着军工指数上涨，军工估值并没有大幅提升，说明市场赚的是军工业绩的钱。（股价=估值*盈利）

在2021年公布《十四五规划和2035远景目标纲要》中，正式确定了“强国先强军”的路线，加快武器升级换代，加速军事智能化、信息化的进程，要由过去的跟跑，逐步实现领跑甚至反超，做到完全自主可控。随着军品大额长单的落地，中上游公司多个季度业绩的兑现验证，军工行业的高景气度已经得到佐证，机构对于军工未来3-5年的持续高景气增长逻辑也越来越认可！可以预见，2022年度，是军工板块正式确认性进入右侧交易的重要阶段，长牛行情，将会逐步验证！

逻辑增强，持股更安心!

全球视角之下，地缘局势或从多方面影响我国国防工业建设，包括促进我国军费增长、精确制导武器发展和国际军贸突破等。国内视角下，国防预算重回7%增速，未来有望维持6%-8%的增速。改革视角下，2022年是“国企改革三年行动”的收官之年，改革力度之大前所未有。

如何优中选优？

那么，在上百只军工股中如何精选出具有爆发力的个股？我先给大家总结三个筛选要素：

1.优选细分行业龙头

2.中报有望大幅预增

3.资金抢筹

结合以上三个要素，我们从上百只军工股中精选出了两家细分行业龙头，并作一个深度梳理。

深度梳理两只行业龙头

立中集团：军事航天特种合金龙头

立中集团是我国最大的再生铸造铝合金生产企业之一，以再生铝和电解铝为主要原材料，生产各种牌号的铸造铝合金产品。根据公司公告显示，公司生产的航空航天级特种中间合金主要应用于钛合金和高温合金领域，包括以钒铝、钼铝等为代表的二元合金和一些多元合金，产品已成功用于制作航空航天发动机排气塞、飞机发动机扇叶和起落架等关键部件。

技术面上看，前期连续小阳线堆量，涨停大阳不破，资金进场、锁仓痕迹明显，外资同步增仓，当前处于挂空挡等人上车阶段，清洗完不坚定筹码走加速。

光威复材：军品碳纤维龙头

光威复材是国内碳纤维龙头企业之一，拥有碳纤维和复合材料全产业链布局。公司多年来为军用航空装备发展提供重要材料保障，为型号用国产碳纤维主要供应商。新增长点上，公司产品在风电、氢能、光伏等新能源领域发挥重要作用，需求不断攀升。

技术面上，股价正围绕年线展开震荡，夯实基础，资金连续吸筹，外资筹码稳定，等待突破进主升。

20220221-太平洋证券-立中集团（300428）-激励计划意义重大，公司进入高速成长期

20220601-华西证券-光威复材（300699）-“军工+新能源”双轮驱动

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