早报导读

1、军费增速近年来首次破7%，行业正由局部景气向全面景气扩散★★★★★

2、婴幼儿托育产业迎来重磅利好，产业链公司望受益★★★★★

3、北京湖南辅助生殖进医保政策提速，行业公司受益★★★★

4、旺季来临，水泥涨价范围不断扩大★★★★

5、长三角铁路建设加速推进，行业公司有望受益★★★★

6、国内外催化密集，网络安全概念开始发酵★★★

7、版权提案备受市场关注，全球交易平台提上议程★★★

8、美股收盘：核电站消息引爆恐慌情绪，靓丽非农也回天乏术

A 股

1、军费增速近年来首次破7%，行业正由局部景气向全面景气扩散★★★★★

根据重要会议工作报告，2022年我国军费预算为1.45万亿元，同比增长7.1%，较2021年上升0.3个百分点，系2019年以来首次增幅破7%。近年来我国军费增长与GDP增长基本保持同步，处干合理水平。2021年中国GDP为114.4万亿元，按照2022年GDP增长目标5.5%左右测算.2022年GDP目前达120万亿7元.至费145万亿元，军茜占GDPH 例为1.2%左右，与世界主流水平的2.4%还有较大差距。

国防预算的持续稳定增加是顺应国防需求的增长。展望"十四五"，预计国防费用增速将继续保持复合增速7%左右的稳定增长。新一代装备的更新换代+全面加强的实战化训练阁大幅提升武素装量方面的采购和维护需求，预计"十四有"期间装备曹用增速或达到10%-15%的复合增速水平。当前军工行正由局部景气向全面题气扩散"十四五"有望经历两轮产能扩张，2022年看好军工全产业链。

利好概念股：天秦装备（300922）公司专注于装备防护产品的研发和生产，并承担多项国家重点型号弹药防护装置的研制和生产任务，在装备防护领域具有深厚的技术积累和丰富的应用经验，是国内防务装备防护领城最具竞争力的企业之一。华伍股份（300095）子公司安德科技主要业务为工艺装备、航空发动机机匣及反推等部件和零件的研发和制造，在军用航空零部件制造领域有着良好的口碑和扎实的研发实力，是成飞公司、航发科技等知名企业的重要供应商。

2、婴幼儿托育产业迎来重磅利好，产业链公司望受益★★★★

重要会议工作报告提出，完善三孩生育政策配套措施，将3岁以下婴幼儿照护费用纳入个人所得税专项附加扣除，发展普惠托育服务，减轻家庭养育负担。业内认为，将3岁以下婴幼儿照护费用纳入个人所得税专项附加扣除是一个积极的信号，政府希望通过减轻税收负担的方法，来减少家庭生育和养育成本，这将进一步优化完善子女教育专项附加扣除制度，充分发挥税收对于促进新生育政策落地的积极作用。

发展普惠托育服务也是减轻家庭养育负担的重要一环，《"145"公共服务规划》提出，到2025年每千人口拥有3岁以下姿幼儿托位数将从1.8个增至4.5个，发展空间巨大。此前，教育部等九部门印发《"145"学前教育发展提升行动计划》将"完善音惠保障机制"作为三大重点任务之一。随着相关领域鼓励扶持政策落地，我国婴幼儿托育产业望加快发展，相关领域布局公司望受益。

利好概念股：华媒控股（000607）公司的幼教主要有参股的布朗时代、布朗睿智和控股的杭州本地的华媒维翰幼儿园和华媒唯诗礼幼儿园。旗下华媒优培已投入运营的幼儿园2家、托育园3家。和睦托育中心被授予"中国计生协婴幼儿照护服务示范创建项目拱墅区实施点";华媒维翰幼儿园和华媒唯诗礼幼儿园均获IBO国际文凭组织批准成为IB-PYP候选学校。威创股份（002308）公司的托育品牌有七彩宝屋保教院，是公司儿童成长平台的0-3岁早教托育品牌，定位为"0-3岁社区儿童成长管理中心"。

3、北京湖南辅助生殖进医保政策提速，行业公司受益★★★★

湖南省医保局在官方平台上回复称，医保部门将符合条件的生育支持药溴隐亭、曲普瑞林、氯米芬等促排卵药纳入支付范围，提升了不孕不育患者的用药保障水平，在诊疗项目方面. 湖南省将尽快出台相关管理办法，在科学测算、充分论证的基础上，将逐步探索将医保能承担的技术成熟、安全可靠、费用可控的治疗性辅助生殖技术按程序纳入医保支付范围。

在我国每8对夫妻，就有一对存在生育困难。根据中国人口协会、国家计牛委联名发布的《中国不孕不育现状调研报告》显示，中国的不孕不育率在12.5%-15%左右，而20年前还是2.5%-3%。据此粗略估算，目前我国不孕不育的患者人数大约在5000万左右。近日北京16项辅助牛殖技术项目纳入医保报销，预计其他地区也将逐步推进辅助生殖技术纳入医保，行业公司渗诱率有望进一步提升。

利好概念股：太安堂（002433）公司生殖健康领域产品麒麟力参苷保胎丸、产后补丸等均为独家品种，公司在生殖健康领域有独特的竞争优势;安科生物（300009）深耕生物医药研发，在抗病毒、生长发育、辅助生殖、精准医疗、多肽类药物领域均有布局，公司主营产品"安苏萌"始终致力干生长发育、辅助生殖事业发展。

4、旺季来临，水泥涨价范围不断扩大★★★★

中国水泥网行情数据中心显示，受需求等原因带动，多地区水泥企业陆续发布涨价通知，且涨价范围还将持续扩大。其中，3月2日起江苏南通、泰州、扬州、盐城、连云港、宿迁等多地一些主要厂家通知上调水泥价格20-30元/吨，高标涨幅以30元/吨为主。另外，上海、广东、湖南、四川等多地区亦将水泥产品价格提高20-30元不等。

随着节后市场的逐步启动和恢复，下游工地的开工率呈稳步上升趋势，尤其是南方地区市场恢复好于北方地区，预计随着3月份春季开工的启动，水泥旺季马上到来。

利好概念股：万年青（000789）现拥有6个熟料生产基地，7家粉磨企业，年熟料产能1500万吨、水泥产能2600万吨，公司目前在江西拥有的数座石灰石等矿山。塔牌集团（塔牌集团）是广东省规模较大和综合竞争力较强的水泥龙头企业之一，在粤东水泥市场的占有率较高。

5、长三角铁路建设加速推进，行业公司有望受益★★★★

从中国铁路上海局集团获悉，今年长三角铁路建设投资保持高位运行，目前下达投资计划68617 元，将继续发挥有效投资关键作用，支撑国家重大战略实施，补齐基础设施领域短板，保障劳动力稳定就业，扩大国内有效需求，发挥铁路行业在"六稳"六保"中的基础性作用。

2022年，长三角铁路计划开通湖杭铁路，有序推进井南沿江城际铁路、沪苏湖铁路、杭温铁路等17个项目工程建设。铁路作为国家关键性基础设施，具有投资量大、建设项目施工周期长，用工规模大，产业链条长、促进社会经济发展作用明显等特点，被认为是拉动经济增长的"火车头"。目前，长三角铁路在建工程项目已全面复工复产，稳投资效果逐步显现，产业链带动作用明显。

相关上市公司中，凯发电气（300407）专注于轨道交通牵引供电及其自动化领域，主营业务为电气化铁路及城市轨道交通牵引供电系统核心产品的研发、生产和销售;康尼机电（603111）是以轨道车辆现代化装备研发和制造为主、行业优势明显的高科技企业，是中国轨道车辆门系统国产化研发和制造基地。

6、国内外催化密集，网络安全概念开始发酵★★★

网络安全企业360公司发布《网络战序幕∶美国国安局NSA（APT-C-40）对全球发起长达十余年无差别攻击》的报告，披露NSA利用网络武器对中国、英国、德国、法国、波兰、日本、印度、韩国、阿联酋、南非、巴西等全球47个国家及地区403个目标开展网络攻击。

外交部发言人主持例行记者会并指出，360公司此前曾发布APT-C-39报告，上周北京奇安盘古实验室刚发布美对中国网络攻击报告，再到此次APT-C-40报告，这一系列报告表明，美对中国进行了大规模、长时间、系统性的网络攻击，严重危害中国关键基础设施安全、海量个人数据安全及商业和技术秘密，严重影响了中美在网络空间的互信。除了欧洲局势之外，丰田遭曹遇勤索病毒.国内网络安全相关立法利和政策也密集出台 网安作为数字经济分支受到刺激等或都是影响因素。国内方面，自去年以来，数据安全、网络安全等新政策也陆续出台、落地。2021年是我国数据安全的政策元年，2022年起数据安全合规建设有望全面启动。

相关上市公司中，启明星辰（002439）、任子行（300311）等。

7、版权提案备受市场关注，全球交易平台提上议程★★★

重要会议工作报告围绕知识产权有关建议，由国家牵头搭建全球知识产权交易平台，针对文创IP、芯片、数字影音等重点知识产权领域，开成明码标价、按收费、公平合理.售后完善的全球知识产权定价和交易体率 激发全社会的创新创造力。

业内人土指出，我国正在从知识产权引进大国向知识产权创造大国转变，知识产权工作正在从数量跃升向质量提高转变。不断完善版权工作体制机制，强化版权全链条保护，积极促进版权创造和运用，有效应对版权新问题、新挑战，持续提升全社会版权意识，推进版权治理体系和治理能力现代化，推动版权事业和产业高质量发展，尤为重要。随着政府对知识经济的逐渐重视及国家知识产权战略的迅速推进，知识产权已逐步发展成为企业发挥核心竞争力的重要工具，成为社会经济增长的新引擎。

利好概念股：安妮股份（002235）、中国科传（601858）等。

8、美股收盘：核电站消息引爆恐慌情绪，靓丽非农也回天乏术

美股方面，虽然美国劳工部在盘前公布了超预期的“非农报告”，但美股市场的主角显然仍是俄乌局势。先前，乌克兰扎波罗热核电站起火的一则消息打压了全球金融市场。乌克兰常驻联合国代表基斯利茨亚表示，如果扎波罗热核电站冷却系统受到影响，将会造成辐射值变化，对整个欧洲大陆造成影响。截至收盘，纳指跌1.65%，道指跌0.53%，标普500指数跌0.79%。

公司公告

【新股IPO方面】今日A股市场2新股申购：（1）斯瑞新材，申购代码787101，申购上限股6500；（2）格灵深瞳，申购代码787207，申购上限股8500；

【公司利好消息】

协鑫能科：拟与中金私募出资成立双碳产业基金。

蓝色光标：美国蓝标投资拟不超3500万美元参投a16z旗下区块链种子基金。

凯莱英：拟以30亿元投资建设生物药CDMO研发及商业化生产基地。

鄂尔多斯：2021年净利61.08亿元，同比增长299.73%。

安井食品：拟10亿元投资安井预制菜肴生产项目。

振华股份：拟收购电解液企业首能科技51%股权。

云南能投：全资子公司云南省盐业有限公司白象牌"普洱盐"高端系列新产品正式发布上市。

市场资金动向

【沪股通前十大成交股】：贵州茅台、招商银行、隆基股份、中国平安、药明康德、中国中免、紫金矿业、长江电力、片仔癀、伊利股份。

【深股通前十大成交股】：宁德时代、五粮液、比亚迪、东方财富、恩捷股份、立讯精密、亿纬锂能、迈瑞医疗、赣锋锂业、阳光电源。

3月5日资金流向

注：以上信息、数据来源市场公开消息，仅供参考！

免责声明：本文由投资顾问：李红红（执业编号：A0740618050004）进行编辑整理，仅代表个人观点。任何投资建议均不作为您投资的依据，您须独立作出投资决策，风险自担。