┃九方关注

►美股方面，周二大幅收跌，三大指数均创8月6日以来最大单日跌幅。美国8月制造业活动连续第五个月萎缩，加重了投资者对美国经济衰退的担忧。本周市场关注8月非农就业数据，以研判美国经济状况与美联储的降息路径。大型科技股普跌，费城半导体指数大跌近8%，英伟达跌9.53%。经计算，英伟达的总市值单日“蒸发”了2,789亿美元（约合1.99万亿元人民币），创下美股的新纪录。截至收盘，纳斯达克指数跌3.26%，标普500指数跌2.12%，道琼斯指数跌1.51%。热门中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数跌0.86%。

►消费补贴升级！9月3日盘中，《上海市关于进一步加大力度推进消费品以旧换新工作实施方案》发布。从该方案可以看出，个人消费者乘用车置换更新和家电产品以旧换新等方面得到重点支持。具体来看，购买符合条件的新能源乘用车补贴标准提高至2万元，购买2.0升及以下排量燃油乘用车补贴1.5万元；对个人消费者购买符合要求的沙发、床垫、橱柜等家电、家装、家居产品按销售价格的15%予以补贴。业内人士指出，加快消费品以旧换新，有助于拉动投资和扩大内需，也有助于提高国民经济循环质量以及居民生活水平；同时，以旧换新相关举措将驱动家电、汽车等行业向绿色智能趋势深化，推动产业高端化、智能化、绿色化发展。

┃题材机会

1、华为Mate XT非凡大师即将登场！业内预计是首款华为三折叠屏手机。继9月2日预热新产品之后，9月3日华为终端发布一段预热视频，视频结尾公布了新品将会命名为华为Mate XT非凡大师。随后华为常务董事、终端BG董事长、智能汽车解决方案BU董事长余承东在转发微博时，其小尾巴显示为“华为Mate XT非凡大师”，并确认了这将是非凡大师品牌新成员。业内预计，华为Mate XT非凡大师或将是首款华为三折叠屏手机。今年下半年来，已有三星、小米、荣耀等多家厂商发布了折叠产品。机构指出，随着折叠屏手机款式越来越多，将进一步刺激消费者对折叠屏手机的购买欲望，铰链、UTG盖板、光学膜等关键组件需求有望提升。上市公司中，A股相关概念股主要有大富科技(300134)、东睦股份(600114)等。

2、里程碑事件！华为超充上珠峰，让有路的地方就有高质量充电。9月3日，珠峰超充站发布会暨超充联盟正式商用上线仪式在珠峰公园北大门成功举办。西藏可往新能源科技有限公司、广汽传祺、阿维塔科技、赛力斯等合作伙伴共同参会。珠峰光储液冷超充站正式投入运营标志着新能源汽车在川藏出行补能进入快车道，进一步推动西藏地区新能源汽车普及，对保护珠峰地区生态环境也具有重要意义。珠峰超充站内采用华为超充解决方案，该站攻克了极高海拔光储充用一体化项目设计、施工等技术难题，投运后年度将减少二氧化碳排放量约135.05吨。机构指出，当前华为已携手客户、伙伴在拉萨、林芝、罗布林卡、珠峰等318超充绿廊沿线服务区、加油站等22个场站部署华为超充。随着未来318川藏超充绿廊上超充站的全线贯通，能让更多车主体验充电如加油般的补能速度，助力新能源车主畅游川藏，实现“有路的地方就有高质量充电”。上市公司中，A股相关概念股主要有永贵电器(300351)、双杰电气(300444)等。

3、联想本周推出AI PC突破性新品，相关公司受关注。据媒体报道，全球最大的消费电子展之一，柏林国际电子消费品展（IFA）9月6日-10日于德国柏林会展中心举行。根据联想公司官微，公司将在IFA上展出ThinkPad X1、ThinkBook等产品，并计划推出AI PC突破性新品，预计公司有望发布面向全球市场的AI PC产品。机构认为，2024年被视为AI硬件元年，厂商正在密集地推出AI手机、AI PC、AI家电等终端产品。Canalys数据显示，2024年第二季度，AIPC的出货量为880万台，AIPC出货量占本季度PC总出货量的14%。目前，随着英伟达、AMD、英特尔等国际巨头纷纷展示在AIPC产业链的相关布局推进，预计2024年下半年及未来，AIPC供应量和用户采用率将显著提升。AI PC渗透带动电池、散热、存储、结构件等零部件升级，有望驱动PC零部件价值量提升。上市公司中，A股相关概念股主要有光大同创(301387)、春秋电子(603890)等。

4、分体式飞行汽车首次亮相，eVTOL临近规模化量产。9月3日，小鹏汇天分体式飞行汽车“陆地航母”实车首次亮相，并进行了公开试飞。小鹏汇天总裁表示，“陆地航母”将于今年11月在珠海航展期间进行首次公开载人飞行，并将参加同月的广州国际车展，2024年底启动预售，2026年实现量产交付。期望年销超过万台，单台售价不超过200万元。与其他竞品相比，青背靠小鹏汽车的小鹏汇天将充分利用汽车产业链，从而最大限度地降本。机构认为，低空经济作为新质生产力的重要组成，国家和地方的政策支持力度大，配套法规逐步完善，行业商业化落地有望加快。亿航智能EH216-S已成功取得适航“三大通行证”，将进入规模化量产阶段，其余峰飞科技、小鹏汇天、沃飞长空、沃兰特等eVTOL产品也均获得适航认证受理。产业链潜在受益环节包括整机、空管、动力、零部件、航空材料、雷达系统、设计、运营与检测等。上市公司中，A股相关概念股主要有威迈斯(688612)、香山股份(002870)等。

5、2024年云栖大会即将召开，大模型等板块望迎来催化。据报道，2024年云栖大会将于9月19日—9月21日召开，今年大会以“云启智跃，产业蝶变”为主题，将吸引大模型、自动驾驶、机器人等领域的400多家国内外企业来到现场，共同展示AI时代云上创新的潮流科技。值得关注的是，“人工智能+馆”将汇聚大模型等各类酷炫的AI硬核科技，包括通义大模型、百川大模型等都将进行集中展示。其中，首个国产纯自研视频大模型Vidu将公开展示。机构表示，我国大模型厂商持续迭代升级算法能力，2023年底国产大模型市场迈入爆发期。根据SuperCLUE上半年最新的评测结果，国内绝大部分闭源模型已超过GPT-3.5Turbo，将有望加速国产大模型在各场景的应用落地。同时，大模型的持续迭代升级将为AI芯片及服务器发展提供强劲动力，根据机构测算，假设未来有100家大模型实现持续经营，在训练与推理（问答场景）两个阶段，大模型将为AI服务器带来约2301亿美元的市场空间。‌上市公司中，A股相关概念股主要有软通动力(301236)、彩讯股份(300634)等。

┃公告淘金

华统股份(002840)控股股东华统集团拟自9月4日起的6个月内，增持公司股份不低于5000万元，不超过1亿元。

良信股份(002706)拟2亿元-4亿元回购股份。

国联证券(601456)重大资产重组事项获得江苏省国资委批复。

银轮股份(002126)子公司获得欧洲某汽车制造商新能源车热管理产品定点。

长高电新(002452)子公司在国家电网中标2.33亿元，占公司2023年经审计合并营业收入的15.61%。

西力科技(688616)中标8160.43万元国家电网招标采购项目，占公司2023年度经审计营业收入的14.44%。

格林美(002340)与五矿石墨、本征方程签署构建石墨一体化循环利用产业链合作协议。

┃主力动向

►龙虎榜机构动向：9月3日，6股被机构净买入超1000万元，其中净买入深圳华强最多，为3187万元。

┃热门事件

1）2024年半年报显示，共有近800家上市公司前十大流通股东中出现险资身影。从持仓市值来看，银行、交通运输、电信等高股息板块受到险资青睐。上市险企管理层认为，在当前环境下，权益资产配置的重要性正在提升，未来将重点关注高股息、新质生产力方向。

2）随着公募基金中报披露完毕，上半年基金整体份额数量、个人与机构投资者情况整体呈现。截至今年上半年，公募基金资产净值合计达31.08万亿元，成功站上31万亿元历史关口位。其中，机构投资者持有的资产为15.02万亿元，占总资产的48.33%；个人投资者持有的资产为16.06万亿元，占总资产的51.67%。相较以往来看，机构投资者的份量在市场中不断增强。

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