┃九方关注

►美股方面，周二收高，纳指与标普指数再创收盘历史新高。纳指首次收在18000点上方，标普500指数首次收在5500点上方。鲍威尔称抗通胀取得进展，但拒绝就9月是否降息置评。美国5月职位空缺数量远超预期，显示劳动力市场仍然紧张。市场关注周五的6月非农就业报告。大型科技股多数上涨，特斯拉涨超10%，总市值回到7300亿美元上方，公司Q2交付量高于预期。截至收盘，道琼斯指数涨0.41%，纳斯达克指数涨0.84%，标普500指数涨0.62%，纳斯达克中国金龙指数涨0.79%。

►近期，A股表现分化，以银行为代表的大市值红利资产屡创历史新高。银行板块作为近期市场上涨的重要推动力，已实现7连阳。Wind数据显示，7月2日，银行板块涨幅达1.61%，6月下旬以来逆势上涨超5%，成为近期调整行情中最强势板块。今年以来，银行板块累计涨幅达23.09%，位于Wind24个二级行业板块涨幅第一。机构表示，在当前经济复苏的初期阶段，市场的风险偏好有所降低，红利资产作为具有类债券特性的资产，成为投资者在不确定时期的"压舱石"。在政策逻辑和市场逻辑共振之下，具备垄断性、稀缺性的高股息资产有望获得价值重估。

┃题材机会

1、我国将制定数据要素发展政策，相关应用有望加速落地。7月2日，2024全球数字经济大会在国家会议中心开幕。工业和信息化部副部长在会上表示，将加快推进5G、千兆光网等网络的覆盖范围与融合应用，分行业制定数字化转型路线图，深化数据管理国家标准贯标，研究制定数据要素产业发展政策，保障数据要素高水平应用。机构认为，数据是数字经济的基础，中国在人口基数和质量上具有优势，2022年数据规模达到23.3ZB，占全球23%，预计2026年将成为全球数据产量最多的国家。数据要素是新质生产力的核心引擎，数据要素目前已经进入政策深化推进阶段，在各应用场景中有望加速落地。上市公司中，A股相关概念股主要有云赛智联(600602)、上海钢联(300226)等。

2、京沪深二手房成交量齐创阶段新高，行业边际改善明显。据中国房地产业协会网站，6月份，北京市二手房网签量达到14987套，环比增长12%，同比增长29.1%，创近15个月来的新高;上海二手房网签量达到26374套，创近三年新高;深圳二手住宅成交4172套，创近38个月来新高，同比增长73.3%。机构表示，6月份77个样本城市的二手房和新房销售同比表现均为今年2月以来最佳，可见边际改善非常明显。展望下半年，房地产供需两端的支持政策还将进一步加力，在政策利好带动下，房地产市场将逐步企稳，房地产发展新模式有望加快构建。上市公司中，A股相关概念股主要有滨江集团(002244)、保利发展(600048)等。

3、华为联合武汉新芯开发HBM，产业链公司或受益。据报道，华为正与武汉新芯共同开发高带宽存储器HBM产品，以适应人工智能推动的需求。今年初，武汉新芯发布了《高带宽存储芯粒先进封装技术研发和产线建设》招标项目，项目显示，公司会利用三维集成多晶圆堆叠技术，打造更高容量、更大带宽、更小功耗和更高生产效率的国产高带宽存储器HBM产品。HBM显著的高速、高带宽和低功耗特性使得它在AI和高性能计算领域中具有广泛的应用前景。全球HBM市场长久以来都由海力士、三星和美光这三大存储原厂牢牢占据龙头地位，全球各大科技巨头都在竞购HBM，AI浪潮下HBM市场规模将快速增长。国内存储厂商武汉新芯和长鑫存储正处于HBM制造的早期阶段，主要是为了应对未来AI和高性能计算（HPC）领域的应用需求。上市公司中，A股相关概念股主要有柏诚股份(601133)、富乐德(301297)等。

4、新能源车销量回暖，产业链公司受关注。乘联会根据月度初步数据综合预估，6月全国新能源乘用车厂商批发销量97万辆，同比增长28%，环比增长8%。传统车企中，比亚迪6月新能源车销量34.17万辆，同比增长35.02%。新势力车企方面，赛力斯6月新能源汽车销量44126辆，同比增长372.04%。理想汽车6月交付47774辆，同比增长46.7%。此外，极氪、蔚来、智己等车企均实现80%以上同比增长。受各地以旧换等政策及价格战持续的提振，5月以来新能源汽车销量持续回暖，渗透率已攀升至新高。机构预计，2024为近三年购车综合优惠力度最大之年。其中，新一线、二/三线城市的换购需求兑现或将成为拉动销量的关键。随着后续新势力多款优质新车逐步上市/交付，电动智能化进一步加速，新能源汽车销量有望继续向上。上市公司中，A股相关概念股主要有北汽蓝谷(600733)、江淮汽车(600418)等。

5、京津冀地区水泥价格上调，机构看好行业供给格局优化。据上海钢联旗下的百年建筑网报道，自7月1日起，河北唐山、秦皇岛、承德、张家口、保定等地部分水泥企业开始停窑10天。北京、天津均为水泥输入型市场，受河北水泥市场影响较大。停窑之后，熟料紧张，京津冀部分地区水泥价格调升50至80元/吨，实际落实20至40元/吨，散装P.042.5水泥市场到位价300至350元/吨。工业和信息化部日前发布了《水泥玻璃行业产能置换实施办法》(征求意见稿)，要求连续两年每年产能利用率不足30%的产线不能用于置换，以及要求位于国家规定的大气污染防治重点区域或水泥熟料产能利用率低于50%省区的新建水泥熟料生产线，原则上不得从省外置换产能。机构表示，整体来看，该政策短期有望缓解水泥产能跨区域流动所带来的供给压力，利好水泥供给格局优化，水泥产能有望加速出清。上市公司中，A股相关概念股主要有海螺水泥(600585)、华新水泥(600801)等。

┃公告淘金

誉衡药业(002437)预计上半年净利同比增长254%-360%。

景旺电子(603228)预计上半年净利同比增长57.94%-73.74%。

捷佳伟创(300724)预计上半年净利润同比增长55%-80%。

道通科技(688208)上半年净利同比预增101%-112%。

先惠技术(688155)与清陶能源签订合作研发协议，就全固态电池核心关键装备研发和产业化进行合作。

宗申动力(001696)参股公司拟33.46亿元收购隆鑫通用24.55%股份。

安徽建工(600502)联合中标约109亿元特许经营项目。

帝尔激光(300776)拟投资30亿元建设研发生产基地三期项目。

国投智能(300188)在互动平台上表示，全资子公司江苏税软是国内领先的涉税数据分析解决方案提供商，在全国税务稽查细分领域市场占有率超过85%。

佳都科技(600728)与华为于广州签署昇腾原生开发合作备忘录，标志着双方在智慧城市领域的合作迈入了新的里程碑。

┃主力动向

1）北向资金动向：7月2日净卖出55.28亿元。工业富联、宁德时代、万华化学分别遭净卖出5.09亿元、3.12亿元、2.52亿元。贵州茅台净买入额居首，金额为8.66亿元。

2）龙虎榜机构动向：7月2日，机构参与龙虎榜中个股共涉及20股，其中4股被机构净买入，辉隆股份被买入最多，三日金额为2033万元。

┃热门事件

1）高端白酒龙头继续出手控货挺价。7月2日，茅台酱香酒营销公司下发通知，茅台1935酒已超进度完成今年各项任务，为保证市场良性健康发展，即日起暂停投放茅台1935酒合同计划。同日，泸州老窖国窖酒类销售股份有限公司发布通知，自即日起，38度国窖1573经典装(500ml*6)经销客户计划内配额结算价格上调30元/瓶。

2）赛力斯披露子公司拟25亿元收购华为及其关联方持有的问界等系列文字和图形商标等。华为方面回应，华为将问界等系列商标转让给赛力斯，同时华为将继续支持赛力斯造好问界、卖好问界。华为一贯坚持不造车，而是利用领先的智能网联汽车技术，持续帮助车企造好车、卖好车，华为将继续与车企为用户打造卓越的智能汽车产品，提供极致的智慧出行体验。

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