存储芯片：迎重磅催化剂

3月31日，网络安全审查办公室发布《关于对美光公司在华销售产品启动网络安全审查的公告》称，为保障关键信息基础设施供应链安全，防范产品问题隐患造成网络安全风险，维护国家安全，依据《中华人民共和国国家安全法》《中华人民共和国网络安全法》，网络安全审查办公室按照《网络安全审查办法》，对美光公司(Micron)在华销售的产品实施网络安全审查。

美光科技是美国最大的存储芯片生产商，在中国地区的营收大概占到美光的三分之一。此次展开对于美光公司的安全审查，一方面说明，在我国大力发展数字经济过程中和chatgpt催生的人工智能浪潮背景下，正在注重网络数据的安全性；另一方面，也说明，我国在内存储芯片领域，具备更强的底气，相比半导体设备和材料，我国在内存芯片领域，已经取得阶段突破，部分头部企业甚至已经打破海外的技术垄断。

存储芯片：行业拐点已至

美光科技总裁梅赫罗特拉在财报电话会议上对分析师表示，“当你展望未来时，它就等于人工智能，人工智能等于内存。”万物互联时代来临，物联网、智能汽车、5G通信早已成为行业趋势，人工智能成为时代风口，chatgpt下游应用正处于爆发前夕，由此带来的对存储芯片的需求拉动，将会是几何级别的增长。

美光的首席商务官萨达纳表示，一个典型的人工智能服务器的DRAM容量是普通服务器的8倍，NAND容量是普通服务器的3倍。仅以国内市场为例，机构预测，存储芯片行业规模从2021年3383亿元，增长至2026年的5400亿（增速60%）。

存储芯片：资金持续流入

风口的诞生，离不开资金的追捧！在所有半导体的细分中，存储芯片在一季度的反弹中，整体涨幅是相对滞后的，在基本面景气周期逐步上行的背景下，板块具备明确的补涨预期和较大的补涨空间。

基于此，近期有部分公司正在获得市场主力资金的持续流入，如东芯股份（国内领先的存储芯片设计公司），阶段涨幅45%以上；深科技（国内先进存储芯片封测厂商），最近两周涨幅也达到50%以上。

存储芯片：具体机会如何挖掘？

兆易创新

国内半导体存储器领域领军企业；大基金重仓持有，是公司前十大股东；外资抢筹，上周外资净买入超2.5亿元；估值31倍，业绩连续多年保持正增长。私募大佬葛卫东位列前十大股东，目前持有市值超20亿。

澜起科技

公司在内存接口芯片领域深耕十多年，成为全球可提供从DDR2到DDR4内存全缓冲/伴缓冲完整解决方案的主要供应商之一。外资、公募资金重仓持有，频频现身公司前十大流通股东。业绩高速增长，三季报净利润增速达到95%。

参考资料：

20230112-西南证券-兆易创新-MCU借风扶摇直上，存储布局蓄势待发

20230326-浙商证券-澜起科技-DDR5带动业绩稳增，AI蓄力未来成长

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