┃九方关注

►美股方面，上周五收高，科技股领涨。纳指与标普500指数再创历史新高。美国6月非农新增就业人数大幅回落，失业率意外攀升至4.1%，强化了美联储降息的理由。截至收盘，三大指数集体上涨，道琼斯指数涨0.17%，纳斯达克指数涨0.9%，标普500指数涨0.54%，热门中概股普跌，纳斯达克中国金龙指数跌2.02%。

►A股方面，国务院办公厅转发由证监会等六部门制定的《关于进一步做好资本市场财务造假综合惩防工作的意见》。《意见》从打击和遏制重点领域财务造假、优化证券监管执法体制机制、加大全方位立体化追责力度、加强部际协调和央地协同、常态化长效化防治财务造假等5个方面提出17项具体举措。据了解，在立法层面上，推动修订证券法，对违规信披公司和责任人的罚款上限由60万元、30万元大幅提升至1000万元、500万元，对欺诈发行的罚款上限由募集资金的5%提高到1倍；刑法修正案（十一）违规披露的刑期上限由3年提高至10年；中介机构及从业人员出具虚假证明文件最高可判10年有期徒刑。

►本周全球市场大事不断！中美6月通胀数据重磅来袭；中国外贸及金融信贷数据将公布；2024中国互联网大会将举办；国内新一轮成品油调价窗口开启；美联储主席鲍威尔将亮相国会，发表半年度货币政策证词；美股新一轮财报季拉开帷幕；韩国等多国央行将公布利率决议；法国议会选举第二轮投票结果或搅动市场。

┃题材机会

1、我国推出全链条支持创新药政策，CXO行业需求将改善。7月5日国常会审议通过了《全链条支持创新药发展实施方案》。会议指出，要全链条强化政策保障，统筹用好价格管理、医保支付、商业保险、药品配备使用、投融资等政策，优化审评审批和医疗机构考核机制，合力助推创新药突破发展;要调动各方面科技创新资源，强化新药创制基础研究，夯实我国创新药发展根基。机构表示，随着《全链条支持创新药发展实施方案》政策出台，各地区针对医药创新发展的政策预计将陆续落地，增强企业对创新药管线布局的信心，加速创新药管线向后期推进。预计国内CXO及上游企业需求端将迎来边际改善。上市公司中，A股相关概念股主要有昭衍新药(603127)、康龙化成(300759)等。

2、海内外厂商业绩修复，存储芯片复苏确定性增强。受益下游需求复苏，半导体产业链业绩大幅增长。上周末澜起科技公告，预计2024年半年度实现归母净利润5.83亿元-6.23亿元，同比增长612.73%-661.59%。原因：一方面，公司内存接口及模组配套芯片需求实现恢复性增长，另一方面，公司部分AI“运力”芯片新产品开始规模出货，为公司贡献新的业绩增长点，以上两方面因素共同推动公司2024年上半年营业收入及净利润较上年同期大幅增长。与此同时，海外方面，由于对人工智能技术的需求推动了存储芯片价格的反弹，三星电子第二季度的利润预计将较上年同期增长12倍。存储芯片板块复苏已是行业今年确定的趋势之一。作为全球半导体市场“晴雨表”，存储芯片的价格止跌回升可能预示着新一轮市场周期的到来。上市公司中，A股相关概念股主要有江波龙(301308)、兆易创新(603986)等。

3、上海首发完全无人载人车牌照，相关公司迎来机遇。据浦东发布微信公众号消息，在2024世界人工智能大会上，上海发放了首批无驾驶人智能网联汽车示范应用许可，也就是俗称的“完全无人载人车牌照”。这也意味着四家获证企业可在浦东部分路段实现全无人载人的车辆应用。在完成至少单个车辆5000公里的示范应用，并验证车辆运营系统及载人运营的安全性、可靠性后，相关部门会对这些企业和车辆进行最终评估。如果通过评估，这些企业就能在指定区域内进行自动驾驶车辆的商业化运营。随着重磅产业重磅政策的密集落地，我国自动驾驶正加速迈入商业化。业界认为，示范许可是自动驾驶商业化的关键一步，自动驾驶汽车未来将按照正常车辆进行目录管理。这也就意味着，自动驾驶汽车将从临时车牌换成正式车牌。机构表示，本土厂商有望受益于高级别智能驾驶落地带动零部件升级的历史机遇，依托技术升级及性价比优势，实现市场份额的崛起。上市公司中，A股相关概念股主要有万马科技(300698)、光庭信息(301221)等。

4、铜触及三周高位，衡量中国铜需求关键指标转正。7月5日，洋山铜溢价报价上涨至3美元/吨。这是该指标将近两个月来首次回升至正值。洋山铜是一项衡量全球最大铜消费国中国铜需求的关键指标，其近两个月来首次“转正”，体现用户加大采购力度，这是最近几周铜市企稳的又一初步迹象。另外，本周五，伦敦和纽约上市交易的期铜价格均走高。伦铜盘中曾涨1%，收涨逾0.6%，连涨六日，三周多来首次收盘涨破9900美元。鉴于矿端定价在铜品种中仍占据重要地位，且终端市场需求前景并不悲观，预计随着需求旺季的临近，产业链下游或将逐渐适应当前较高的铜价水平，进而可能触发去库存进程。上市公司中，A股相关概念股主要有云南铜业(000878)、铜陵有色(000630)等。

5、数据要素资产化进程有望提速，概念股受关注。近日，国家数据局数据资源司副司长在2024全球数字经济大会数据要素高层论坛上透露，正在加快研究制定数据资源开发利用政策文件，针对公共数据、企业数据、个人数据不同属性特点分类施策，部分政策很快就会出台。同日，北方大数据交易中心与北京国际大数据交易所、雄安数据交易有限公司签署合作框架协议，推动京津冀数据要素市场一体化发展，为全国数据交易机构开展跨区域合作打造样板。随着数字经济快速发展，各行各业积累了海量的数据资源，数据资产交易市场将进入爆发式增长阶段，产业链有望受益。上市公司中，A股相关概念股主要有零点有数(301169)、金桥信息(603918)等。

┃公告淘金

盛德鑫泰(300881)上半年净利预增104.22%-123.66%；

中恒电气(002364)上半年净利预增423%-543%；

方正科技(600601)上半年净利预增164%-258%；

澜起科技(688008)上半年净利预增613%-662%；

鲁西化工(000830)预计上半年净利同比增长467%-518%；

韦尔股份(603501)预计上半年净利同比增长754%-819%；

大连电瓷(002606)子公司预中标国家电网合计约1.28亿元采购项目，占公司2023年经审计营业总收入的15.25%。

城地香江(603887)子公司中标中国移动长三角（扬州）数据中心算力基础设施建维服务项目。

四方光电(688665)获4.21亿元新能源车规级CO2传感器项目定点通知书。

┃主力动向

1）北向资金动向：7月5日净卖出30.5亿元。贵州茅台、三花智控、宁德时代分别遭净卖出12.0亿元、4.75亿元、4.43亿元。立讯精密净买入额居首，金额为1.23亿元。

2）龙虎榜机构动向：7月5日，机构参与龙虎榜中个股共涉及23股，其中6股被机构净买入超1000万元，金溢科技被买入最多，为1.19亿元。

┃热门事件

1）上交所召开“科创板八条”投行业务专题培训暨并购重组座谈会。座谈会上，与会投行人士希望并购重组股份对价分期支付等创新制度尽快落地，并就支持非同一控制下吸收合并、优化跨境并购政策、进一步提升审核效率等提出意见建议。对此，上交所相关负责人表示，将加强与市场各方的沟通协调，加快推动更多具有示范意义的并购重组案例落地，努力将“科创板八条”贯彻好执行好，释放制度红利，激发市场活力。

2）跨过半年末关口，央行公开市场操作迅速回归“地量”：在6月最后一周净投放3520亿元之后，7月首周净回笼7400亿元。业内专家表示，资金面平稳跨季后，流动性供求仍面临一定缺口，随着三季度政府债发行放量，降准概率将有所增大。

九方智投出品