中信证券研报指出，预计2024年四季度电子行业整体表现相对平淡，其中消费电子需求正常，汽车需求温和复苏，AI相关料保持高景气。

综合来看表现相对亮眼的细分板块有果链龙头、IoT龙头、CIS、算力相关PCB、设备龙头、先进封测等。2025年，电子行业攻守兼备，聚焦AI创新、内需复苏、国产自立三个方向。

从主线上看，AI创新作为估值最低+EPS最明确增长板块，仍然是推荐方向，其中果链、AIoT都是主线；此外，从内需复苏预期的角度，继续推荐安卓链、安防、顺周期元器件三个方向，其中手机国补预期明确并重点推荐；半导体国产自立角度，设备、信创、算力是最受益于政策和资金的方向，持续看好；最后，建议关注产业并购整合时代的来临。