1、总投资80亿，字节旗下公司细分算力中心项目迎新进展

近日，安徽自贸试验区芜湖片区管委会行政审批局发布《关于芜湖江东名邑科技有限公司火山引擎长三角算力中心项目环境影响评价报告表受理批前公示》。芜湖江东名邑科技有限公司系字节跳动全资子公司。项目总投资：80亿元。建设项目组成包括，7-1计算中心、7-2计算中心等。

浙商证券表示，国内算力需求的黎明已经到来，字节跳动在AI上投入巨大，2024年资本开支达800亿元，接近百度、阿里、腾讯的总和（约1000亿元），研发投入显著领先同行。该券商进一步预测，2025年字节跳动资本开支有望达到1600亿元，旨在打造自主可控的大规模数据中心集群，其中约900亿元将用于AI算力的采购，700亿元用于IDC基建以及网络设备如光模块、交换机。中信证券也同样表示，中美科技巨头AI投入强度差距较大，预计国内巨头资本开支有一定的提升空间。看好国内AI投入加大对AIDC、高速交换机、光模块、AEC、液冷等领域的拉动。

利好板块：算力

相关概念股：英维克、光环新网、新易盛、美格智能、迈信林等

2、OpenAI将推o3 mini推理AI模型，AI拉动光模块迭代速度

据媒体报道，OpenAI首席执行官Sam Altman近日在社交媒体平台上的一篇文章中表示，已完成新推理AI模型o3 mini版本，并将在几周内推出。

国金证券指出，AI拉动光模块迭代速度，1.6T光模块2024年第四季度开始批量出货，并在2025年第一季度正式上量。海外云厂商不断加大AI方向资本开支，并已明确表示2025年资本开支仍将继续增长，利好光模块板块，板块成长性持续凸显，EPS端有望继续快速提升。同时硅光、CPO、LPO等新技术新方案推动行业发展。

利好板块：光模块

相关概念股：星网锐捷、博创科技、新易盛、杭电股份、曙光数创等

3、2025春节档电影预售总票房破纪录，机构称25年春节档总票房有望创新高

据媒体报道，2025年春节档19日开启预售，截止19日15:00点，档期预售总票房突破1亿元，刷新中国影史春节档预售最快破亿纪录。

开源证券发布研报称，近年来，春节档在全年各档期中地位也逐步提升，占全年票房比例从2018年的10%提升至2024年的19%。考虑到2025年春节档影片的市场期待度较高，且宣发节点有所提前，影片对应用户圈层各有差异，有望扩大春节档观影覆盖面，带来观影人次提升。中性假设下，预计2025年春节档总票房为85.4亿元，同比增长6.7%，有望创历史新高。积极关注2025年春节档电影对相关内容出品、影投院线公司带来的弹性。

利好板块：影视概念

相关概念股：上海电影、中国电影、横店影视、博纳影业、奥飞娱乐等

4、天问机器人正在从实验室迈向生产线，计划2025年量产

媒体报道称，近日，省政协委员、武汉大学副校长龚威教授向记者介绍，天问正在从实验室迈向生产线，计划2025年量产，并打造一条研发制造生产线；天问机器人的研发，正是源于服务业的需求。龚威透露，目前，一些超市、餐饮企业正积极谋求合作，翘首期盼这款人形机器人应用到终端。

近日，机器人相关消息不断。民生证券崔琰分析指出，展望后续，1月底特斯拉2024Q4业绩会更新Optimus进度，Gen3有望于2025Q1定型发布；此外，英伟达3月GTC25大会上，有望发布机器人领域布局更新。伴随更多科技巨头正在涌入，崔琰认为人形机器人技术端加速演进，产业趋势不断强化，远期空间持续打开，坚定看好人形机器人板块投资机会。

利好板块：机器人

相关概念股：豪能股份、爱柯迪、大为股份、北自科技、双林股份等

5、在战略急需和新兴领域，探索国家拔尖创新人才培养新模式

近日，中共中央、国务院印发《教育强国建设规划纲要（2024—2035年）》，完善拔尖创新人才发现和培养机制。着力加强创新能力培养，面向中小学生实施科学素养培育“沃土计划”；面向具有创新潜质的高中学生实施“脱颖计划”等。在战略急需和新兴领域，探索国家拔尖创新人才培养新模式。

此前教育部办公厅印发通知，探索中小学人工智能教育实施途径，加强中小学人工智能教育。并且，在去年9月的国新办发布会上，也提及聚焦全面推进教育强国建设，教育部将全力以赴全面推进教育强国任务的落实。财通证券刘洋认为，当前政策引导积极，且龙头机构合规化转型完毕，供给出清下素质教育业务、高中学科辅导业务快速发展，同时纷纷加大人员投入满足终端素质教育培训需求，业绩有望保持较快增长。

利好板块：在线教育

相关概念股：中公教育、盛通股份、二六三、陕西金叶、亿道信息等

6、国内外龙头企业积极布局这类产品和技术

广州通用AI计算芯片创企奕行智能在官微宣布，公司已于近日完成数亿元人民币A轮融资。募集资金将用于公司即将推出的RISC-V计算芯片的量产、市场拓展与完善软硬件生态，满足日益增长的市场需求。

RISC-V是一种基于精简指令集计算(RISC)原理建立的开放指令集架构(ISA)。它的特点包括精简指令集、高度可扩展、开源开放、模块化、通用性和兼容性等。RISC-V的应用范围正在从MCU、物联网等“小芯片”向SoC、人工智能等高性能芯片拓展。国内外集成电路龙头企业均积极布局RISC-V产品和技术，推出了多款处理器、IP及相关产品，涵盖多种应用场景。研究机构Omdia最新研究显示，预计到2030年，RISC-V处理器将占据全球市场近四分之一的份额。该机构预测，在2024~2025年间，基于RISC-V架构的处理器出货量将以每年近50%的速度增长，到2030年出货量将达到170亿颗。

利好板块：计算芯片

相关概念股：全志科技、中科蓝讯、亿通科技、神宇科技、露笑科技等

九方智投贺国庆（登记编号：A0740622100001）；以上代表个人观点，仅供教学参考，不作为买卖依据，据此操作风险自负！