导读：①CPO概念昨日午后迎来补跌，在资金抱团出现松动的背景下，AI概念股或将迎来阶段性调整；②新能源赛道方向凭借自身的位阶优势或仍存补涨空间；③近期市场对楼市新一轮放松预期有所加强，地产板块有望作为过渡性题材反复活跃。

从指数端来看，昨日市场探底回升，三大指数全线收涨，不过量能却再度跌破万亿，高位股的退潮仍在延续。后市沪指想要摆脱整理再度转强的话，仍需满足以下两大调整，其一是指数能够再度带量站上5日均线，其二便是以AI等此前热点题材的亏钱效应得以及时修复。

盘面上，昨日市场热点的高低切轮动较为明显，以AI为代表的前期热门方向延续调整，此前相对逆势的CPO概念股的也于昨日午后出现短线跳水。从表面上来看是受到了华为光模块新专利公布等传闻的影响，本质上而言，仍是实际上AI行情演绎至今，在恐高情绪的影响下，资金抱团出现了松动，任何风吹草动都可能诱发砸盘。另外部分公募基金临近一季度底，风格漂移纠偏存一定联系。因此AI方向后续或将进入阶段性整理，后续再有弹高时先行站在风险控制的角度或更为稳妥。

新能源赛道方向昨日展开集体反弹，其中锂电池板块领涨两市。消息面上，宁德时代和特斯拉合作开发快充电池，另外就是智己L6将配置清陶能源的固态电池。新能源赛道相较于AI等科技方向估值与位阶的优势较为明显，对于短线活跃资金或具吸引力。以此逻辑进行延伸，像光伏、风电、新能源汽车链等方向或同样存在着补涨的空间。

此外房地产板块在近期走出了一定的延续性，并且开始延伸至家居等地产链之中，像爱丽家居、亚振家居等已率先走出3连板。消息面上，据券商中国报道，一线城市非核心区域的限购政策有可能取消，但目前可能还处于研究阶段。而融资协调机制正在落地。此外央行行长潘功胜表示房地产市场已出现一些积极信号，长期健康稳定发展具有坚实的基础。近期楼市利好频出，使得市场对于该方向的政策博弈加剧。若后续销售数据能够转暖的话，市场整体的困境反转预期炒作或有望进一步加剧。不过仅从当前的市场表现来看，明显更偏向与短线的题材炒作，并且对于指数的带动作用也相对有限，仍先以过渡性支线题材看待为宜。