【今日导读】

海外感染人数大幅增加，全球最大厂商关停工厂在即；

华为哈勃又落一子 半导体国产化步伐加快；

造车新势力持续发力，行业头部集中化趋势可期；

特斯拉第5个测试版全自动驾驶将在未来数天内推出；

面板价格6月至今涨幅高达50～70％。

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海外感染人数大幅增加 全球最大厂商关停工厂在即

马来西亚一位高级部长周一表示，在新冠病毒感染人数大幅增加后，马来西亚将分阶段关闭全球最大的乳胶手套制造商Top Glove的一些工厂，以检查员工是否感染冠状病毒。由于疫情的爆发使市场对公司的防护装备需求飙升，Top Glove今年实现了创纪录的利润，原因是对其产品和防护装备的需求飙升。

据马来西亚手套行业协会数据显示，2019年全球一次性防护手套需求近5000亿支，其中医疗级手套市场规模达到3060亿支，非医疗级手套市场规模达到1890亿支。此外，据Top Glove公司预测，2020年疫情后行业需求增速将从8-10%增至12-15%左右。方正证券分析指出，新冠疫情带来防护需求爆发增长，催生全球手套产业格局重构。中国企业在人力资源、生产成本、自动化控制、产能扩张等方面大有作为，凭借产业积淀和中国齐全要素有望再次实现跨越发展。

A股上市公司中，英科医疗一次性防护手套年化总产能达300亿只，其中PVC手套约180亿只，丁腈手套约120亿只。蓝帆医疗PVC手套年产销量及市场占有率均为全球第一。沈阳化工主导产品糊状聚氯乙烯是一次性医用防护手套的重要原料之一。

华为哈勃又落一子 半导体国产化步伐加快

宁波润华全芯微电子设备有限公司发生工商变更，新增股东哈勃科技投资有限公司。全芯微电子官方显示，公司主要研发生产匀胶机、显影机、去胶剥离机、刻蚀清洗机等设备。

资料显示，在成立一年多的时间里，华为哈勃已经陆续投资了东微半导体、纵慧芯片、裕太微电子、山东天岳等十余家企业，且大多与半导体芯片相关。在国家一系列政策支持下，半导体产业链各环节包括IC设计、制造、封测、设备、材料等国产替代陆续取得突破。尤其在2019年全球半导体市场销售额4121亿美元，同比下降了12.1%的不利情况下，中国2019年中国集成电路产业销售额为7562.3亿元，同比增长15.8%。华安证券分析指出，十四五规划针对半导体产业链各个关键环节，可能将会在产线建设、税收优惠、鼓励研发创新、成立集成电路一级学科、引导市场资源成立基金方面形成组合拳，来鼓励国产半导体发展进步，并实现集成电路产业跨越式发展。

A股上市公司中，中颖电子是中国本土收入体量最大的MCU厂商，锂电管理芯片已在大品牌客户端实现小批量销售。台基股份具有功率半导体器件完整产线，包括晶圆制程、芯片制程、封装测试等。长电科技是全球领先的半导体封测提供商，2020年一季度市场份额位列全球第三。

造车新势力持续发力 行业头部集中化趋势可期

美股新能源汽车板块再度爆发，小鹏汽车涨超33%，理想汽车涨超14%，蔚来涨超13%，特斯拉涨超6%，纷纷创收盘新高。

近期，蔚来、理想、小鹏3家造车新势力公司陆续发布三季度业绩。具体看，其在季度交付量和收入上均实现了同比和环比的大幅增长，且毛利率实现较快抬升。造车新势力三季度收入创历史新高，主要受益整车销量的高速增长。补贴大幅退坡加速行业低端产能退出，竞争力更强、服务更好的造车新势力持续发力。国信证券分析指出，以蔚来、小鹏、理想、威马为代表的头部企业定位自发需求市场，均以颜值出色、性能出众的旗舰/主打车型构筑竞争力，头部集中化趋势可期。三家车企已跻身全球车企市值TOP 20，在政策及供给端驱动下，2021年以特斯拉、大众、比亚迪及造车新势力为代表的车企将大规模推出定位自发需求的车型，预计2021年为爆款电动车型元年。

A股上市公司中，四会富仕主要为小鹏汽车提供中控台主板，车灯板等产品。大洋电机为国内规模领先的新能源汽车动力总成系统独立供应商，与小鹏、北汽、长城、长安等均建立了良好的合作关系。汇川技术在新能源汽车业务方面还是专注于动力总成系统，小鹏P7上配套了公司的电机控制器。

再迎智能汽车时代的新突破

马斯克在推特上表示，特斯拉第5个测试版全自动驾驶将在未来数天内推出，会有巨大改进。马斯克曾透露，特斯拉全自动驾驶(FSD)测试版将每5-10天更新一次，希望通过频繁发布软件更新来改进功能。自动驾驶系统Autopilot将实现“量子飞跃式”的改进。

随着特斯拉不断升级改造，自动驾驶技术也日趋完善，具有较高的可行性。在国内，相关企业也不甘落后。工信部部长肖亚庆日前表示，目前部分汽车已开展了L3级自动驾驶的检测验证。《智能汽车创新发展战略》指出，2025年将实现有条件智能驾驶汽车的规模化生产（L3级别）。国内巨头加码“自动驾驶黄金十年”，百度Apollo GO已在北京、长沙和沧州开启，滴滴计划到2030年滴滴定制网约车将实现完全自动驾驶。东吴证券指出，若智能化+电动化渗透率共同提高50%，全球将新增超万亿元市场，看好“5G/AI技术进步+特斯拉催化”带来的新一轮自动驾驶行情。

A股上市公司中，金固股份旗下苏州智华新进入了长安福特、长城和比亚迪的配套体系，并参与了国家发改委支持的车路云一体示范项目。四维图新与特斯拉、戴姆勒等国际车厂在导航电子地图领域展开合作，并与宝马签署自动驾驶地图及相关服务的许可协议，成为国内第一家获得L3及以上乘用车自动驾驶应用的自动驾驶地图数据服务订单的供应商。

面板价格6月至今涨幅高达50～70％

今年以来，面板供应链需求居高不下。据WitsView最新报价，11月电视面板延续涨势，其中32寸面板调涨4美元，从30美元起涨，下半年价格翻倍。43寸面板上涨5～6美元，55寸面板调涨9美元，65寸面板上涨8美元。面板价格6月起涨至今，涨幅高达50～70％，写下历史新高纪录。

对于面板全面加速上涨的原因，中信证券徐涛最新分析认为，需求端，促销档期拉动需求强劲恢复，供给端，由于IT挤占部分TV产能，叠加上游IC等材料缺货的影响，全球TV面板市场供应持续紧缺。短期看，TV面板供需将持续供不应求，预计后续需求以逐渐收敛的态势持续至明年一季度。上市公司中，京东方A目前总出货量、总出货面积、五大主流应用产品市场占有率（智能手机LCD、平板电脑、笔记本电脑、显示器、电视）保持全球第一；TCL科技电视面板市场份额全球第二，其中32吋、55吋产品份额全球第一。